Определение кредитных денег. Их сходство и отличие от бумажных.

Средство платежа - наиболее развитая функция денег. Она развивалась на базе усложнения хозяйственных связей, оказывая влияние на развитие и состояние банковских и финансовых систем, находясь в тесной взаимосвязи. Именно эта функция денег формирует основу для появления кредитных денег. Природа возникновения кредитных денег состоит в том, что они появляются в обороте на основе кредитной сделки. Выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитной операции, осуществляемой в связи с различными хозяйственными процессами. Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования. Они представляют собой символические деньги, не имеющие собственной ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. И наконец, кредитные деньги осуществляют свое движение в экономике как товар: свойственная им покупательная способность или встроенный в них доход в виде процента продаются и покупаются на кредитном рынке. В форме кредитных денег деньги превращаются в денежный капитал, который становится составным элементом кругооборота капитала и постоянно находится в движении. Денежный капитал - это более высокая ступень развития денег, поглощающая в себя прошлые свойства денег и добавляющая к ним новые. Это одновременно деньги в их прошлом значении и функциях, и новая, более высокая категория денег, выполняющая новые задачи и обладающая для этого новыми свойствами. Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитной операции с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Таким образом, достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам с действительной потребностью оборота в деньгах. Данная особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, то есть они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Так можно определить, что наиболее существенным отличием между бумажными и кредитными деньгами является особенность их выпуска в оборот. Последствиями нарушения связи может стать обесценение денег, уменьшение их покупательной способности. Подтверждением может служить современный опыт денежного обращения в России, где эмитируются банкноты. Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов. Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия. Натуральные деньги в такой гарантии не нуждались - они обладали собственной ценностью в качестве продукта. Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото. Кредитные деньги - это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценность. С переходом к неразменным кредитным деньгам все денеж¬ные системы стали характеризоваться следующими чертами: • отменой официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах; • выпуском наличных и безналичных денег на основе кре¬дитных операций банков; • преобладанием в денежном обращении безналичного обо¬рота; • усилением государственного регулирования денежного об¬ращения, созданием механизма денежно-кредитного регулирования. Виды денег, являющиеся законным платежным средством на современном этапе, — это в основном кредитные банковские билеты (банкноты), а также бумажные деньги (казначейские би¬леты) и разменная монета. Право на выпуск банкнот закреплено за центральными банками. В некоторых странах (Франция, Южная Корея и др.) центральные банки помимо эмиссии банк¬нот осуществляют чеканку монет различного достоинства. Продажа банкнот банками осуществляется по номиналу. В настоящее время формальное разделение выпускаемых в обращение бумажных денег на казначейские и банковские билеты сохранилось лишь в Бельгии и США. Казначейские билеты выпускаются министерством финансов для финансирования бюджетных расходов и не имеют обеспечения, а банковские билеты (банкноты) эмитируются в центральном банке и имеют, как правило, обеспечение в форме его активов. Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег и лишь отчасти участвует в кредитной эмиссии. В отличие от других кредитных институтов центральный банк сам создает для себя ресурсы кредитования, в то время как остальные банки в процессе своих кредитно-расчетных операций в основном перераспределяют ресурсы, соз¬данные центральным банком. Коммерческие банки способны и самостоятельно создавать средства, однако их возможности ограничены, поскольку осуще¬ствлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и полу¬чать наличные деньги они могут лишь в пределах остатков средств на своем расчетном счете в центральном банке. Вместе с тем банки нередко участвуют в создании депозитов, но депозит¬ная эмиссия также ограничена возможностями их кредитной деятельности в пределах собственных и привлеченных средств. Однако существуют и другие источники создания безналичных денег коммерческими банками в результате развития различных форм кредитования, систем денежных переводов, ускорения обо¬рачиваемости денег. С учетом существующей тесной связи между денежной и кре¬дитной политикой государство осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики. Прежде всего центральные банки оп¬ределяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, а сама практика установления этих ориентиров по¬лучила название денежное таргетирование. Целевые ориентиры на прирост денежной массы начали при¬меняться в связи с усилением инфляционных процессов в 70-е годы. Целевые ориентиры — это установление верхних и нижних пределов изменения объема денежной массы (введение прямых ограничений). Порядок их установления различен: в виде контрольных цифр — во Франции, в виде «вилки» — в США, в виде прогно¬за—в Японии. Эти ориентиры различаются также по срокам, в течение ко¬торых они должны действовать. Например, в Великобритании наиболее оптимальным признан один год денежного таргетирования, в Италии — один месяц, в Японии прогнозы ожидаемого роста целевого денежного агрегата публикуются в начале каждого квартала