КАПИТАЛ БАНКА

(англ. capital of bank) - сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов. К.б. призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финанс. устойчивости. К.б. должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах и принеблагоприятно складывающихся условиях экономич. развития страны. Это обуславливает усиленное внимание надзорных гос. и междунар. органов к величине и структуре К. б. Показатель достаточности капитала отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка (см. Рейтинг банков). Особое значение К.б. определяется его функциями. Главная защитная функция К. б. реализуется путем поглощения возможных убытков и обеспечивает защиту интересов вкладчиков. Оперативная функция К.б. создает адекватную базу роста для активов банка, т.е. возможность расширения его деятельности. Поэтому у банков с консервативной деятельностью К.б. может быть меньше, чем у банков, деятельность к-рых отличается повышенным риском. Регулирующая функция К.б. связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. Правила, относящиеся к обеспечению нормального функционирования банка, включают требования минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии; предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика; ограничения поактивам при покупке активов другого банка. В межд. практике используется единая методика расчета К.б., принятая в 1988 в г. Базеле (Базельское соглашение). Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала устанавливает единообразие в определении структуры капитала (капитала I и II уровня, соотношения между ними), шкалы взвешивания по рискудля балансовых активов, системы пересчета забалансовых статей и стандарта минимального отношения капитала I и II уровня кактивам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска. В 1997 Базельским комитетом было принято новое решение, в соответствии с к-рым К.б. должен рассчитываться с учетом рыночных рисков. Для покрытия рыночных рисков выделяется капитал III уровня. Капитал I уровня (основной, базовый) включает: оплаченный акционерный капитал (обыкновенные акции); бессрочные некумулятивные привилегир. акции; открытые резервы, формируемые из чистой прибыли; доходы от продажи обыкнов. акций сверх их номинальной стоимости первым держателям; публикуемый нераспределенный остаток прибыли. Капитал II уровня (дополнительный) включает: скрытые резервы (резервы, созданные из чистой прибыли, направление к-рых не отражено в балансе);резервы по переоценке нек-рых активов; общие резервы для покрытия кредитных рисков; гибридные инструменты типа заемногокапитала (напр., бессрочные долговые инструменты); субординированный срочный долг. Величина дополнит, капитала не должна быть больше основного, базового капитала, а субординированный долг не должен превышать 50% капитала I уровня. Капитал 111 уровня состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2-х лет) и не должен превышать 250% капитала I уровня. В оте-честв, практике расчет К. б. максимально приближен к международным стандартам. В соответствии с действ, в РФ нормативными положениями в состав К.б. I уровня, используемого при расчете обязат. эко-номич. нормативов, включают: уставный, резервный фонды и эмиссионный доход; стоимость безвозмездно полученного имущества; фонды накопления; нераспределенную прибыль, подтвержденную аудиторами. Капитал I уровня уменьшается на величину допущенных убытков, выкупленных собств. акций, остаточную стоимость нематериальных активов Капитал II уровня (дополнительный) включает привилегир акции, не включенные в К. б. I уровня, переоценку основных фондов; резервы по кредитам I группы; прибыль текущего года; уставный капитал (паевой у не акционерных банков); субординированный кредит. Этот капитал не должен превышать основной капитал (излишек не принимается в расчет). Полученная сумма уменьшается на величину недосозданных резервов, дебиторской задолженности и т.п. затрат. Активыбанка исчисляются с учетом: кредитного риска; риска операций, учитываемых на внебалансовых счетах; риска операций по срочнымсделкам и рыночных рисков (для банков, имеющих инвестиционный портфель, вдвое превышающий собственный капитал). Вбанковской практике различают: уставный; акционерный; паевой; резервный; объявленный; оплаченный капитал. Уставный капитал(далее У .к.) - организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется учредительным договором о созданиибанка и закрепляется в его уставе. Он включает номинальную стоимость выпущенных акций и внесенных долей и образуется путем выпуска акций при создании акционерного банка и взноса долей участниками не акционерного банка. Если приобретаемая сумма акций или долей одного участника или связанных общими интересами участников банка составляет более 20° У.к.. необходимо получить согласие ЦБ РФ. Величина У к законодательно не ограничивается. Преобладающая форма - акционерный капитал. У.к. акционерных банков состоит из обыкнов. и привилегир. (их номинальная стоимость не должна превышать 25% У.к. банка) акций, У.к. не акционерных банков состоит из долей, внесенных участниками банка в соответствии с учредительными документами. Европейским экономическим сообществом в дек. 1989 установлена миним. величина У.к. для коммерч. банков: 5 млн ЭКЮ (с 1999 - евро). ЦБ РФ для вновь создаваемых коммерч. банков устанавливает требования по миним. величине У.к., соответствующие этим стандартам. У.к. отражается в пассиве баланса и формируется денежными взносами в нац. валюте РФ и материальными активами (здания и оборудование, необходимые для деятельности банка, земля для стр-ва здания). Нормативными актами ЦБ РФ предусмотрено, что доля материальных активов в У.к. для вновь создаваемых банков не должна превышать 20% в первые 2 года их деятельности (в последующем не более 10%). У.к. - составной элемент собственного капитала банка. Для увеличения У.к. действующие банки могут использовать собственные средства (резервный фонд; прирост стоимости от переоценки основных фондов; эмиссионный доход; средства фондов накопления и специальных фондов; неиспользованную прибыль прошлых лет). По решению участников банка на увеличение У.к. могут быть направлены начисленные, но не выплаченные дивиденды по итогам работы за прошлый год. Для обозначения У.к. используются также термины: «основной», «разрешенный», «зарегистрированный», «подписной», «номинальный». Акционерный капитал (далее А.к.) - капитал банка, созданного в виде акционерного общества. Образуется путем продажи акцийбанка-эмитента. А.к. состоит из обыкнов. и привилегир. акций. При продаже акций по цене выше их номинальной стоимости ак-ционерный банк получает эмиссионный доход (учредительскую прибыль), к-рый является составной частью А.к. Выделяют устав-ныйкапитал и оплаченный капитал. А.к. учитывается в пассиве баланса банка на счетах «Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций» и « Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет привилегированных акций» в разрезе собственников акций. Увеличение А.к. происходит путем капитализации нераспредел. прибыли прошлых лет и др. собств. средств банка, дивидендов и дополнит, выпуска акций. Объявленный капитал (далее Об.к.) - капитал банка, указанный в учредительных документах при его создании либо в проспекте эмиссии или письме-уведомлении Главному управлению Центрального Банка РФ при последующем увеличении суммы У.к. банка. Об.к. вновь создаваемого банка не может быть ниже миним. величины У.к., необходимой для его регистрации и получения лицензии на банковскую деятельность. При последующем увеличении У.к. путем дополнит, выпуска акций акционерными банками или внесения долей участниками не акционерного банка Об. к. будет равен сумме эмиссий акций или сумме прироста У.к. не акционерного банка. Паевой капитал (далее П.к.) - капитал банка, созданного в виде общества с ограниченной ответственностью (не акционерного банка). Выделяют паевой, оплаченный (т.е. внесенные участниками банка доли на соотв. счет в банке) и зарегистрированный (т.е. утвержденный соотв. Департаментом ЦБ РФ) капиталы. Капитал образуется путем взноса долей участниками банка в виде денежных средств в валюте РФ и материальных активов. Учитывается в пассиве банка на отдельном счете «Уставный капитал не акционерных банков» с разбивкой по собственникам долей. Увеличение П.к. может происходить за счет привлечения новых участников банка, капитализации собств. средств банка и дивидендов. При выходе участников из банка или при его ликвидации внесенные доли возвращаются их владельцам в порядке, установленном уставом банка и ГК РФ. Участники банка на сумму внесенных долей получают дивиденды в процентах от суммы пая (доли). Размердивидендов ежегодно определяется собранием участников банка. Оплаченный капитал (далее Оп.к.) - фактически перечисленные или внесенные акционерами или участниками банка суммы денежных средств и материальных активов в уплату акций или долей в соответствии с заключенными договорами на приобретение акций или долей при формировании У.к. банка. Оп.к. учитывается впассиве баланса банка на счетах «Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций»;« Уставныйкапитал акционерных банков, сформированный за счет привилегированных акций»; «Устав-ный капитал не акционерных банков». Неоплач, акционерами и участниками банка сумма капитала - разница между объявленной суммой и фактически перечисленной - учитывается на внебалансовых счетах «Неоплаченная сумма уставного капитала акционерного банка» и «Неоплаченная сумма уставного капитала не акционерного банка». По мере оплаты выпущенных банком акций и поступления средств в оплату долей неоплач, сумма капитала, учитываемая на внебалансовых счетах, снижается, а сумма Оп.к. увеличивается по соответств. балансовым счетам. При полной оплате объявленной суммы капитала внебалансовые счета по учету неоплач, части капитала закрываются. Суммакапитала, учитываемая по счетам У.к. окажется равной Оп.к. Резервный капитал (фонд) (далее Р.к.) - часть собственных средств коммерч. банка, образуемая за счет отчислений от чистой прибыли. Миним. величина Р.к. установлена в размере 15% оплаченной суммы У.к. Используется для покрытия потерь по операционной деятельности банка, пополнения У.к., выплаты дивидендов по привилегир. акциям в случаях, когда прибыли текущего года оказывается недостаточно для этих целей. Порядок пополнения и использования Р.к. определяется Положением о распределении прибыли, утверждаемым собранием акционеров (участников) банка. В балансе банка учитывается по пассиву на отдельном счете «Резервный фонд». Необходимость создания Р.к. диктуется неустойчивостью рыночной конъюнктуры и задачами обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков.
Методы управления капиталом банка
Главная цель процесса управления банковским капиталом заключается в привлечении и поддержке достаточного объема капитала для расширения деятельности и создание защиты от рисков. Величина капитала определяет объемы активных операций банка, размер депозитной базы, возможности заимствования средств на финансовых рынках, максимальные размеры предоставленных кредитов, величину открытой валютной позиции и другие важные показатели, которые существенным образом влияют на деятельность банка. Для украинских банков актуальными остаются вопрос наращивания капитальной базы и для большинства из них цель управления капиталом заключается в его пополнении.
• В банковской практике используются два метода пополнения капитала:
• метод внутренних источников пополнения капитала;
• метод внешних источников пополнения капитала.
За первым методом главным источником роста капитала есть нераспределенная прибыль банка. Реинвестирование прибыли - самая приемлемая и сравнительно дешевая форма финансирования банка, который стремится расширить свою деятельность. Такой подход к наращиванию капитальной базы не расширяет круг владельцев, а итак, разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избегнуть снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении.
Чистая прибыль, которая осталась в распоряжении банка после выплаты налогов, может быть направленный во исполнение двух основных задач: 1) обеспечение определенного уровня дивидендных выплат акционерам; 2) достаточное финансирование деятельности банка. Итак, дивидендная политика банка взыскивает значительное влияние на возможности расширения капитальной базы за счет внутренних источников.
Задача менеджмента состоит в определении оптимального соотношения между величиной прибыли, которая направляется на пополнение капитала, и размером дивидендных выплат акционерам банка. Низкий уровень дивидендов приводит к снижению рыночной стоимости акций банка и побуждает владельцев к их продаже, которая означает отлив акционерного капитала из банка. Такая дивидендная политика не делает авансы потенциальных акционеров и может создать проблемы во время привлечения капитала в будущему, поскольку акции с низкими дивидендами не будут иметь спроса на рынке.
Высокий уровень дивидендных выплат привлекает акционеров, но замедляет процесс накопления капитала. Это сдерживает рост объема активных операций, которые генерируют доходы банка, и повышает общий уровень риска. Снижение надежности банка также может стать причиной отлива капитала через продажу акционерами своих акций, которые становятся весьма рискованными. Дивидендная политика влияет не только на внутренние источники пополнения капитала, а и на внешние, ведь возможности дополнительного привлечения капитала большой мерой определяются размером дивидендов.
Оптимальной дивидендной политикой есть такая, которая максимизирует рыночную стоимость акций банка. Доходность акций банка должны быть не низшей за доходность других видов инвестиций с таким самым уровнем риска. В развитых странах средний уровень доходности банковских акций составляет 14-17 %.
Одним из важных факторов влияния на возможности банка привлекать капитал в будущему есть стабильность дивидендной политики. Для поддержания постоянного уровня дивидендных выплат банки в последнее время все более большую часть своих прибылей направляют именно на выплату дивидендов за акциями. Это связано как с повышением требований со стороны акционеров, так и с тенденцией общего снижения доходности банковской деятельности. Так, банками США на протяжении последнего десятилетия около 80 % полученной чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов. Такое положение побуждает менеджеров банков к поиску внешних источников пополнения капитала.
Преимущества метода внутренних источников пополнения капитала:
• независимость от конъюнктуры рынка;
• нет расходов из привлечение капитала извне;
• простота применения, поскольку средства просто переводятся с одного бухгалтерского счета на другого;
• нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров.
Недостатки метода внутренних источников пополнения капитала:
• полное налогообложение, поскольку на пополнение капитала направляется чистая прибыль после выплаты всех налогов;
• возникновение проблемы уменьшения дивидендов;
• медленное наращивание капитала.
Привлечение капитала за счет внешних источников возможное несколькими способами:
1) эмиссия акций;
2) эмиссия капитальных долговых обязательств (субординований долг);
3) продажа активов и аренда недвижимости.
Менеджмент банка прибегает к внешним источникам роста капитальной базы в случае, когда нужно обеспечить быстрое получение больших объемов средств. Например, в условиях гиперинфляции капитал банков быстро обесценивается и прибыли может не хватить даже на компенсацию потерь. Если органами банковский надзор пересмотрен нормы достаточности капитала, то перед менеджментом банка возникает задача быстро и существенным образом нарастить капитал, который возможно лишь за счет внешних источников. Такая ситуация сложилась в Украине в 1997-1999 гг., а в связи с финансовым кризисом 1998 г. проблема наращивания капитальной базы банков значительно заострилась.