Методика анализа финансового состояния предприятия.

Предприятие представляет собой сложно организованную систему, состоящую из многих подсистем, поэтому оценка устойчивости его финансового положения должна обеспечивать комплексность подхода. Этим и объясняется необходимость использования при анализе определенной методики. Это может быть экспресс-анализ, но чаще практикуется детализированный анализ. Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Целью же детализированного анализа финансового состояния фирмы – более подробная характеристика ее имущественного и финансового положения, результатов деятельности в истекшем отчетном периоде, а также потенциала развития на перспективу, то есть детализированный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. В рамках финансового анализа решаются следующие задачи: • во-первых, выявляется степень сбалансированности между движением матери¬альных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной при¬были, повышение финансовой устойчивости и т.п.; • во-вторых, оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала; • в-третьих, появляется возможность прокон¬тролировать правильность составления финансовых потоков ор¬ганизации, соблюдение норм и нормативов расходования финан¬совых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат. Методика анализа финансового состояния предприятия должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков: • анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта, который включает анализ имущественного положения: состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования (построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении); • анализ финансо¬вого положения предприятия на основе финансовых коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия; • разработка возможных перспектив развития предприятия. • Последовательность анализа можно представить в следующем виде (рисуноук 1): . Анализ бухгалтерской отчетности Общая оценка структуры и его источников Анализ потоков денежных средств и деловой активности Анализ прибыльности и факторов, влияющих на финансовый результат Анализ рентабельности Анализ финансовой устойчивости Анализ ликвидности средств и пла-тежеспособ-ности Анализ кредитоспособ-ности предприятия Итоги и выводы Положительные Отрицательные Принятие решений Финансовое прогнозирова-ние (анализ перспектив) Рисунок 1. Последовательность финансового анализа по бухгалтерской отчетности. Оценка имущественного положения финансового состояния хозяйствующего субъекта и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ результативности деятельности и показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого дол¬жен логически развиваться анализ финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую пла-¬ тежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финан¬сового равновесия и платежеспособности в будущем Сравнительный ана¬литический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущ¬ность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует вне¬шние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущ¬ностью. На основе информации о финансовом состоянии предприятия, которую позволяет выявить анализ при использовании данной методики, внешние пользователи могут при¬нять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным пред¬приятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообраз¬ность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.