Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Платежеспособ-сть – способ-сть п/п оплачивать взятые им договорн обяз-ва, а тж выполнять обяз-ва перед бюджетом. Осн признаки пл-способ-сти: наличие в дост объеме средств на р/с, отсутствие просроченной КЗ. Аналитич приемы для оыенки пл-сп-ности: 1 структурный ан-з изменения активн и пассивн статей баланса, т.е. ан-з ликвидн-сти баланса. В основе группировки актива лежит признак ликвидности, а в основе группировки пассива лежит признак срочности погашения обяз-в. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств п/п его активами, срок превращения кот в денежн форму соотв-ет сроку погашения обяз-в. Ликвидность актива – способность актива превращ-ся в денжн форму. На базе баланс ликвидности считается тек ликвидность: ТЛ = (А1+А2) – (П1 + П2) Перспективная ликвидность = А3 – П3. Коэф общ пл-сп-сти = (А1+ 0.5 А2 + 0.3 А3) / (П1+ 0.5 П2 + 0.3 П3) д б > 1 или = 1 А1 – наиб ликвид активы, А2 – быстро реализуемые активы, А3 – медленнореал активы, А4 – труднореал активы П1 –наиб срочные обяз-ва, П2 – краткосрочн пассивы, П3 – долгосрочн пассивы, П4 – устойч пассивы Баланс считается абсолютно ликвидным если вып-ся след система неравенств: А1, А2, А3 > или = П1, П2, П3; А4 <=П4 2 расчет фин коэф-тов ликвид-сти Ктл = ТА/ТО > 2 Кcл = (ТА-ЗЗ)/ТО [0,5 -1] Кал = (ДС+КФВ)/ТО [0,2 -0,3] Фин устойч-сть – это стаб-ность фин полож-я п/п, обеспечиваемая достаточ долей СК в составе источников финансир-ния. Ан-з фин устойч-сти позвол ответить на след вопросы: 1 на ск-ко орг-ция явл-ся фин независ 2 явл-ся ли фин положение орг-ции устойч-ым 3 каково соотн-ние собств и заемн ср-в и их размещ-ние в активе Ан-з фин устойчивости включ след этапы: 1 расчет и ан-з абс пок-лей и опр-ние типа фин устойч-сти: Если организации для формирования МПЗ было достаточно своих собственных средств, её финансовая независимость квалифицируется как абсолютная. При этом должно выполняться следующее условие: МПЗ Собственные оборотные средства или по строкам баланса: 210 + 220 490 + 640 + 590 – 190. При условии, что если недостающая часть материальных средств компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов (как правило, они и привлекаются на цели так называемого пополнения оборотных средств), то финансовая устойчивость организации считается нормальной. Такая ситуация по данным баланса будет выглядеть следующим образом: МПЗ Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты и займы. Высокой степенью финансовой зависимости характеризуется ситуация, которая по данным бухгалтерского баланса выглядит следующим образом: МПЗ Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. В этой ситуации возрастает уровень финансового риска, поскольку для формирования МПЗ используются средства поставщиков и подрядчиков. Крайне напряженным выглядит финансовое положение организации при следующем соотношении материальных оборотных активов и их источников: МПЗ ≥ Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. В последнем случае финансирование части МПЗ осуществляется за счет краткосрочной кредиторской задолженности (поставщикам, государству, внебюджетным фондам, работникам по заработной плате и т.п.). Если такая финансовая ситуация носит устойчивый характер продолжительное время, у организации постоянно возникают проблемы с оплатой текущих обязательств и т.п., то её финансовое положение будет квалифицировано как кризисное. 2 Оценка и ан-з отн пок-лей фин уст-сти Коэф-нт фин уст-сти = (СК + ДО) / А > 0,6 – показ какая часть активов фин за счет устойч ист-ков (СК и долгосрочн). Коэф-нт автономии = СК / А > 0,6 Коэф обеспеч СОС = СОС / ТА >0,1 Коэф фин рычага = ЗК / СК