Экономическая сущность инвестиций, их классификация

инвестиции - денеж средства, цен бумаги, иное имущество, в том числе имущ права, иные права, имеющие денеж оценку, вкладываемые в объекты предпринимат и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта". Инвестиции хар-ся долгосрочными (в редких случаях краткосрочными) вложениями определенных ценностей в активы предпр с целью получения определенного соц-экон эффекта, выражающегося, прежде всего, в извлечении прибыли и росте материального благосостояния инвесторов. При осущ капиталовложений инвестор рискует своими ден или материал сред-ми. Он может рассчитывать на компенсацию этих средств лишь в виде части полученной прибыли. Если инвестор в результате своей финансово-хозя деятельности не получил доход, способный возместить понесенные затраты, то он либо прекращает свою предпр деятельность в данном направлении и, соответственно, осуществляет перелив своего капитала в другое более прибыльное инвестиционное мероприятие, либо будет стремиться делать инвестиции под гарантии того государства, на территории которого он осуществляет капиталовложение. В последнем случае эти инвестиции будут приобретать фактически форму займа или кредита, который государство обязано вернуть с процентами вне зависимости от прибыльности или убыточности инвестиционного проекта. Экономич сущность инвестиций можно рассматривать на уровне не только микро–, но и макроэкономики. В конечном итоге, эта сущность проявляется в развитии материально-технической базы страны, росте общего объема производства, увеличения ВВП и др. Инвестиции делятся по признакам: 1). По содержанию инвестируемого по объектам вложения капитала: реальные (инвестиции в нефинанс активы вложения частных и гос орг в реальные активы связанные с произ-вом); финансовые (или портфельные). а) вложения денежных средств в создание новых производств, предназначенных для удовлетворения постоянно меняющихся возрастающих общественных потребностей; б) инвестиции в объекты произв и непроизв назначения, в расширение уже суще про-ва и поддержание тем самым процесса расшир воспроизводства материал благ и услуг, что в конечном итоге, может привести к увеличению прибыли организаций, росту рыноч стоимости ценных бумаг, повышению материал благосостояния инвесторов, а также к росту доходов бюджетов различных уровней, увеличению объема социально-бытовых услуг населению, развитию социальной сферы и др.; в) вложения денеж средств гос структур в создание благоприят инвестиц атмосферы в конкретном регионе, отрасли: сюда могут относиться затраты гос на поддержание экологического равновесия и формирование условий труда, соответствующих нормативным требованиям. 2. По продолжительности срока окупаемости: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (более 3 лет). Как правило, инвестиции планируются на долгосрочную перспективу и отвечают долговременным социально-экономическим целям предприятий и государства. 3. В зависимости от формы собственности: гос (вложения средств гос предпр и учреждений); частные (вложения средств юр и физ лиц, занятых в частном секторе экономики; смешанные, представляющие собой совокупность вложений средств организаций, относящихся как к частному, так и гос секторам экономики; иностранные; совместные (субъектов РФ и иностранных инвесторов). 4. По хар-ру участия в инвестиц процессе: прямые (по сути, реальные инвестиции); портфельные, предполагающие использование в качестве вкладов в проекты ценных бумаг; прочие (в основном осущ при помощи таких орг как: ком банки, страховые компании, п ф и т. п.). Инвестиции могут осущ представителями либо частного, либо государственного сектора экономики. Особое место в системе инвестиций занимают венчурные (рисковые) инвестиции - новые технологии, Создаваемые же на территории РФ западные венчурные фирмы более заинтересованы в получении доступа к новым российским технологиям и их заимствованию, чем в развитии экономики России. К коллективным инвестициям относятся паевые инвестиционные фонды. Пай обладает в рамках соответствующего ПИФа определенной ликвидностью. Это дает возможность владельцу пая принимать решение о целесообразности продолжения инвестиционной деятельности. Собирая средства от физ и юр лиц, ПИФ инвестирует их в акции, облигации, опционы и другие ценные бумаги на товарном и денежном рынках. Инвестируя свои средства в Паевой фонд, инвестор становится совладельцем (пайщиком) этой по сути инвестиц компании. Благодаря участию в ПИФе инвестор может рассчитывать на более эффективное использование вложенных средств, так как компания может принимать на достаточно высоком профес уровне решения: о диверсификации фин вложений, своевременной ротации ценных бумаг; о защите прав инвесторов, сохранении их вкладов и т.п. Хотя паевой инвестиц фонд не является сам юр лицом, однако он имеет собственный счет в ком банке и в его инфраструктуре находятся такие независимые юр лица как управляющий компанией (учредитель ПИФа) и специализированный депозитарий. Особенностью ПИФА является то, что прирост его вкладов, дивиденды и проценты не облагаются налогом на прибыль. К разновидностям кол инвестиций можно также отнести: кредитные союзы (объединения кредитных потребит кооперативов), оказывающие своим членам фин услуги типа предоставления кредитов, сбережения денежных средств и др.; страховые компании, аккумулирующие большие суммы страховых премий; негос п ф (НПФ), занимающиеся негос пенсионным обеспечением своих вкладчиков - доходы от управления привлеченными денежными средствами НПФ направляет исключительно на социальные цели, обеспечивая вкладчикам дополнительные пенсионные выплаты.