Инвестиционное кредитование в основные фонды.

Кредит выражает экономические отношения между заемщиком и креди¬тором, возникающие в связи с движением денег на условиях возвратности и возмездности. Ссудный фонд на финансовых рынках выступает в качестве спе¬цифического товара. Кредит относится к числу многообразных и сложных стоимостных категорий. Он выполняет три функции: замещения наличных де¬нег кредитными, орудием обращения, регулирующую и контрольную. Регулирующая функция кредита проявляется в процессе воздействия на денежное обращение, то есть направление ссуд в те сферы экономики, развитие которых прежде всего необходимо обществу. Важным элементом кредитного регулирования является ссудный про¬цент. В настоящее время инвесторы привлекают кредит в те сферы предприни¬мательской деятельности, которые дают быстрый эффект (в форме получения прибыли или дохода). Процесс кредитного регулирования в том и состоит, что все изменения в финансово-кредитных факторах производства (объемы и на¬правления средств, налоговые и процентные ставки и др.) влияют на принятие хозяйственных решений инвесторами. Государство через кредитный механизм воздействует на деловую активность предпринимателей. Главным критерием кредитования становится не объект, а срок, на кото¬рый выдается ссуда субъекту хозяйствования. Процесс кредитования следует рассматривать с точки зрения целесообразности и выгодности кредита как для банка, так и для заемщика. По срокам кредитования кредит в основные фонды предприятий подраз¬деляют на: краткосрочный (до 1 года); среднесрочный (от 1 года до 5 лет); долгосрочный (свыше 5 лет). Долгосрочный кредит в основные фонды предприятий обычно называют инвестиционным. Необходимость долгосрочного кредита объективно вытекает из наличия товарно-денежных отношений, обслуживания кредитными ресурсами круго¬оборота основных производственных фондов предприятий, что обусловлено несоответствием размера имеющихся средств потребностям в них на расши¬ренное воспроизводство основного капитала. В данном случае возникают кре¬дитные отношения долговременного характера, что дает возможность заемщи¬ку получить деньги раньше, чем можно извлекать их из обращения после реа¬лизации товара. Преимущество кредитного метода авансирования капитальных вложений связано прежде всего с возвратностью средств. Это предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом долгосроч¬ного кредита в сроки, установленные кредитным договором. В течение всего срока кредитования банки обязаны осуществлять кон¬троль за своевременным освоением созданных за счет долгосрочного кредита производственных мощностей и накоплением средств для своевременного воз¬врата полученных ссуд. Использование заемных средств усиливает материаль¬ную ответственность предприятий за более рациональное расходование средств, направляемых на инвестиции. Несмотря на очевидные преимущества, по сравнению с бюджетным фи¬нансированием, долгосрочный кредит пока не получил широкого развития. В условиях рыночного хозяйства величина процентных ставок находится под влиянием спроса и предложения на кредитные ресурсы. На уровень про¬центных ставок по долгосрочным кредитам оказывает влияние ряд факторов: величина процента по депозитам, то есть возможность получения долгосрочного кредита в других коммерческих банках на более льготных услови¬ях; учет кредитором характера партнерских взаимоотношений с заемщи¬ком, его финансового состояния, длительности и прочности связей; учет банком альтернативных вариантов вложений(инвестирования)в другие активы с целью получения максимального дохода; учет банком возможности риска кредитования, особенно по инвестиционным программам. В соответствии с Уставом акционерный коммерческий банк осуществля¬ет привлечение ресурсов, размещение и предоставление долгосрочных креди¬тов предприятиям различных форм собственности и гражданам. Задачами банка в сфере долгосрочного кредитования являются: подбор и реализация эффективных проектов; оперативное реагирование на заявки пред¬принимателей; достижение с ними высокого уровня доверия; стимулирование выполнения целевых программ в инвестиционной сфере; рациональное разме¬щение кредитных ресурсов для получения максимального дохода. Объектами банковского кредитования капитальных вложений предпри¬ятий и граждан могут быть затраты: по строительству, расширению, реконструкции и техническому пере¬вооружению объектов производственного и непроизводственного назначения; по приобретению движимого и недвижимого имущества (оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений); по образованию совместных предприятий; по созданию научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности и др. Процентная ставка за пользование кредитом предусматривается в кре¬дитном договоре с учетом срока пользования кредитом кредитуемого меро¬приятия, обеспечения своевременности расчетов заемщика по ранее получен¬ным ссудам и степени риска. Процентная ставка должна быть регулируемой (плавающий процент) при условии ежегодного пересмотра в сторону роста (снижения) в зависимости от условий рынка, изменения процентов по депозитам (вкладам), официально объявленного индекса инфляции и других причин. Порядок уплаты процентов определяется в договоре. Сумма причитающихся процентов за период пользования кредитом мо¬жет быть удержана при выдаче ссуды единовременно или по частям, а также уплачена заемщиком по мере их начисления в сроки, определенные кредитным договором. Выдача долгосрочного кредита в каждом отдельном случае или после за¬вершения кредитуемого мероприятия оформляется на конкретные сроки погашения обязательствами заемщика. Банк осуществляет наблюдение за ходом выполнения кредитных мероприятий. При невыполнении заемщиком своих обя¬зательств банк вправе применить экономические санкции, предусмотренные в кредитном договоре.