Современное состояние централизованных финансов в России

Проанализируем основные звенья централизованных финансов на современном этапе развития. Анализ будет проведен с помощью статистических материалов за последние 2-3 года. Анализ бюджетной системы за 2003-2004гг В условиях перехода на рыночные отношения государственный бюджет сохраняет свою важную роль. Изменяются лишь методы его воздействия на общественное производство путем создания иного режима расходования бюджетных средств. Рассмотрим основные статьи расходов и доходов государственного бюджета и основную их динамику развития за последние годы. Расходы бюджета в области экономики призваны способствовать формированию рациональной структуры общественного производства, наращиванию научно-технического потенциала, обновлению материально-технической базы. Доходы в свою очередь включают в себя: налоговые поступления. Динамика расходов и доходов государственного бюджета за 2003-2004гг. Планируемый рост расходов и доходов перекрывает инфляционный рост цен . Более точный расчет, через так называемый “дефлятор” (для 2004г. к 2003г. - 113%), говорит, что расходы и доходы бюджетов этих лет практически равны, лишь профицит вырос на 2% больше инфляции таблица № 2.1. Таблица №2.1. Доходно-расходная часть Поступления Платежи Профицит (-дефицит) 2004 г. законопроект: 2742,8 -2659,4 +83,4 (профицит) 2003г, действующий закон: 2417,79 -2345,64 +72,15 Прирост 2004г. к 2003г. +13,44% +13,38% +15,6% Проанализируем основные направления расходов бюджета-2004гг. таблица № 2.2 . Из таблицы видно, что помощь регионам занимает 5-е место, она возросла больше, чем разделы “социальная политика” или “гос. управление”. Но с поправкой на инфляцию, помощь бюджетам других уровней снизилась на 6%. Что касается социальной политики, то хотя соответствующий раздел формально на 6–м месте, надо учесть, что лидируют иные расходы, имеющие социальный смысл, например, направляемые в Пенсионный фонд . В таблице №2.3. дана Оценка относительной приоритетности приростов расходов. Из 27 бюджетных разделов показаны 13, имеющие процент прироста выше среднего. Очевидно, что помощь регионам не приоритет бюджета-2004. Еще хуже положение Федерального фонда финансовой поддержки субъектов РФ, его расходы возросли на 1,5% (со 173,167 до 175,810 млрд. руб.). В таблице № 2.4. даны основные показатели федерального бюджета 2004гг. Таблица № 2.4. Основные показатели федерального бюджета-2004гг (в млрд. руб.) Поступления Платежи Баланс Доходно-расходная часть +2742,8 -2659,4 +83,4 (профицит) Источники покрытия дефицита +439,4 -514,3 -74,9 (дефицит) Всего в бюджете: +3182,2 -3173,7 +8,5 (дисбаланс ) 1) Профицит доходно-расходной части превышает баланс по ИПД на 8,5 млрд. руб. (эта сумма показана как баланс всего бюджета). Значит, указанный профицит в 83,4 млрд. руб. можно безболезненно для исполнения бюджета снизить до 74,9 млрд. руб. (направив избыток 8,5 млрд., например, в явно недостаточный Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов РФ). 2) Отсутствие бухгалтерского баланса бюджета говорит о непрозрачности его показателей. Важным аргументом является то, что в Российской империи (в 1907-1914гг.) бюджет был более прозрачен: бюджет по ИПД показывался полностью , его общий баланс по построению был правильным (нулевым). 3) Дисбаланс бюджета-2004 вызван отсутствием в обсуждаемом законе: а) приложения, утверждающего привлечения ИПД (это нарушения ст.93 Бюджетного кодекса, что отмечено Счетной палатой, но не исправлено); б) явного учета всех платежей по погашению государственного долга; в) показа полного бюджета по ИПД с его балансом. Последние 2 погрешности - недочет не закон, а Бюджетный Кодекс, который не требует утверждения полного бюджета поступлений и платежей. Рассматривая федеральный бюджет на 2004 год, следует отметить ряд положительных моментов и тенденций, присущих документу. В первую очередь то, что основные принципы и элементы бюджетных параметров более прогнозируемы, чем в ранее принятых бюджетах. Преемственность бюджета будет обеспечена, впервые примененным среднесрочным планированием до 2006 года. В бюджете на 2004 год предусмотрено создание стабилизационного фонда, который должен повысить его прогнозируемость и защитить социальные статьи в случае неблагоприятного изменения внешнеэкономической конъюнктуры. Закон о стабилизационном фонде станет одной из глав Бюджетного кодекса РФ. Сложившаяся к сентябрю 2003 года благоприятная экономическая ситуация в стране: инфляция, достигшая за восемь месяцев 8,4%, рост ВВП на 7,1%, увеличение продукции промышленности на 6,8%, рост инвестиций в основной капитал на 12%, резкий рост (в денежном эквиваленте) экспорта сырьевых ресурсов, позволяет более оптимистично прогнозировать экономические результаты текущего и будущего года. Так в 2003 году показатели инфляции составили - 112% (план 110-112%), темпы экономического роста – 105,9% (план 104,4%), соответственно объем ВВП увеличился на 200 млрд. рублей и составил 13250 млрд. рублей (план 13050 млрд. рублей), цены на нефть упадут к 2004 году до 22 долларов за баррель, а поступления от экспорта сократятся. Если цены на нефть останутся на нынешнем уровне, рост ВВП составит 6,3%, т.к. рост цен на один доллар за баррель дает 1,17% роста ВВП. Исходя из показателей 2003 года, предполагается, что в 2004 году аналогичные показатели составят: см. таблицу № 2.4 . Доходы бюджета составят 2742850,4 млн. рублей – 17,9% к ВВП и 113,4% к запланированному в 2003 году. Расходы бюджета составят 2659444,0 млн. рублей – 17,4% к ВВП и 113,4% к запланированному в 2003 году, в т.ч. процентные расходы составят 287570,6 млн. рублей – 10,8% к общему объему расходов; непроцентные расходы – 2371876,4 млн. рублей – 89,2% к общему объему расходов. Профицит составит 83400,3 млн. рублей 0,5% к ВВП и 115,6% к запланированному в 2003 году. Тем не менее, несмотря на критическое отношение в процессе рассмотрения проекта бюджета к вышеприведенным показателям, они, в основном, устроили Федеральное Собрание РФ, поэтому бюджет был принят Государственной Думой и утвержден Советом Федерации, тем более, что и депутаты Государственной Думы, и члены Совета Федерации участвовали в предварительном рассмотрении проекта бюджета 2004 года. Расходы бюджета 2004 года по приоритетным направлениям, таким как: национальная оборона и правоохранительная деятельность (в частности оборонный заказ), вырастут на 16-17%, медицинское обслуживание, образование - на 20-22%, судебная система – больше чем на 30%. То есть они будут не ниже, а несколько выше уровня 2003 года, даже с учетом инфляции, однако расходы по всем остальным направлениям либо останутся на уровне 2003 года, либо сократятся. Практически структура бюджета остается неизменной в течение последних трех лет. Динамика доходных статей государственного бюджета Налоговая реформа, предполагающая в 2004 году снижение ставки НДС с 20% до 18%, отмену налога с продаж и ряда местных налогов, изменение налогообложения нефти и газа приведет, по мнению федерального правительства, к перераспределению налоговых доходов в пользу региональных бюджетов, доля которых увеличится в консолидированном бюджете с 41,3% до 44%. Доходы региональных и местных бюджетов составят 2147,6 млрд. рублей (14% ВВП), а расходы 2144,2 млрд. рублей (14% ВВП). Увеличение доли регионов в консолидированном бюджете Минфин объясняет тем, что от налоговых новаций федеральный бюджет потеряет примерно 82 млрд. рублей (1,5% ВВП), в то время как регионы выиграют 23 млрд. рублей. Независимые эксперты из Центра макроэкономического анализа и прогнозирования уменьшают эту цифру до 15 млрд. рублей (0,1% ВВП). От отмены налога с продаж пострадают бюджеты крупных регионов с развитой сетью торговли и сферы услуг, такие как Москва (7,7% доходов регионального бюджета), Санкт-Петербург (8,5%), Московская область (10,9%) и ряд других. Правительство РФ предлагает компенсировать выпадающие доходы регионов от налога с продаж, которые оцениваются в 61,9 млрд. рублей, возмещением в размере 69,3 млрд. рублей. В частности Москве предполагается выделить 30 млрд. рублей компенсаций. Однако выделение разовой компенсации будет только на 2004 год, в дальнейшем эта компенсация либо сократится, либо вообще будет отменена и регионы вынуждены будут искать внутренние резервы, как это случилось после отмены налогов с оборота. Кроме прямых субсидий из федерального бюджета, предполагается компенсировать выпадающие в 2004 году налоговые доходы регионов ростом поступлений от акцизов, увеличением региональной доли налога на прибыль на один процентный пункт. Всего общая сумма выпадающих доходов бюджетов субъектов Российской Федерации составляет 72,9 млрд. рублей. Передача в бюджеты субъектов РФ: - 30% доходов федерального бюджета от налогов на совокупный доход, увеличит региональные бюджеты на 17,1 млрд. рублей; - 1% федеральной доли налога на прибыль на 23,3 млрд. рублей; - федеральной доли акцизов на алкогольную продукцию на 29,0 млрд. рублей. Всего компенсация выпадающих доходов в связи с отменой налога с продаж составит 69,4 млрд. рублей, т.е. на 3,5 млрд. рублей меньше, чем требуется регионам. Таким образом, в 2004 году в федеральном бюджете опять не были изысканы в полном объеме источники возмещения выпадающих доходов бюджетов субъектов РФ. Кроме этого, суммы компенсации по конкретным субъектам Российской Федерации складываются крайне неравномерно. Расходы регионов в 2004 году, по оценке Центра развития, достигнут в 2004 году 14,3% ВВП (в 2003 г.-13,8% ВВП), а доходы 13,95% ВВП (в 2003 г. – 13,7% ВВП). Больше всего вырастут расходы на зарплаты бюджетников, которые намечено повысить с 1 октября 2003 года. По единой тарифной сетке у работников образования зарплаты увеличатся на 29%, здравоохранения – на 36%, культуры – 22,9%. На намеченное увеличение заработной платы бюджетникам регионов потребуется почти 90 млрд. рублей, а все региональные расходы предполагается увеличить только на 108 млрд. рублей, т.е. на увеличение расходов на ЖКХ и развитие остается лишь 18 млрд. рублей. Доля зарплаты в расходах регионов в целом по России составит 27%, однако дифференциация по регионам очень высока. Правительство оставило себе резерв в 21 млрд. 110 млн. рублей и обещает потратить их на помощь тем регионам, которые не смогут обеспечить должного финансирования всех необходимых расходов. Однако скорее всего, регионам придется резко сократить расходы на инвестиции и финансирование некоторых федеральных функций и учреждений, таких как санэпиднадзор (его финансируют 67 регионов), гидрометслужба (46 регионов), вузы (37 регионов), запасы на случай ЧС формируют 39 регионов. При достигнутом в 2004 году кажущемся профиците консолидированного бюджета субъектов Российской Федерации, опять произойдет сокращение их доходной базы, а компенсация выпадающих доходов региональных бюджетов будет проводиться крайне неравномерно по отдельным регионам. Расчеты сводного финансового баланса в разрезе субъектов РФ на 2004 год показывают, что только у 25 регионов прогнозируется профицит финансовых ресурсов, а в 64 субъектах – дефицит. Это означает, что в ряде субъектов РФ может произойти снижение им доходного потенциала без соответствующей компенсации их выпадающих доходов при сокращении объемов финансовой помощи из федерального бюджета. Учитывая дополнительные предложения Правительства РФ, Федеральное Собрание Российской Федерации сочло возможным принять федеральный бюджет на 2004 год со следующими параметрами: по расходам в сумме 2659,5 млрд. рублей и по доходам в сумме 2742,9 млрд. рублей, исходя из прогнозируемого объема валового внутреннего продукта в сумме 15300 млрд. рублей и уровня инфляции 10 процентов. Превышение доходов над расходами в сумме 83,4 млрд. рублей будет направлено в 2004 году на формирование Стабилизационного фонда Российской Федерации в порядке, установленном бюджетным законодательством Российской Федерации. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном объеме. Обособленное функционирование внебюджетных фондов позволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий. В отличие от государственного бюджета расходование средств внебюджетных фондов подлежит меньшему контролю со стороны органов законодательной власти. Это, с одной стороны, облегчает их использование, а с другой — дает возможность расходовать эти средства не в полном объеме. Поэтому в целях усиления контроля за расходованием средств внебюджетных фондов ставится вопрос о консолидации некоторых из них в бюджете с сохранением целевой направленности их расходов. Динамику развития расходов на внебюджетные фонды можно проанализировать по доходным и расходным статьям государственного бюджета. Анализ развития рынка государственных кредитов можно проанализировать также по динамике развития денежно-кредитной системы России. В экономике России в 2000-2002 гг. происходили значительные изменения, к числу которых можно отнести: переход к положительным темпам роста ВВП в реальном выражении, расширение внутреннего спроса в структуре использования ВВП; переход к политике поддержания устойчивого профицита федерального бюджета; постепенное сокращение темпов инфляции с 20,2% в 2000 году до 15,1% в 2002 году; повышение уровня монетизации экономики; рост золотовалютных резервов Российской Федерации; реальное укрепление обменного курса национальной валюты. Данные тенденции нашли свое отражение в динамике денежно-кредитных показателей. При росте за 2003-2004 гг. реального ВВП на 19,4% объем реальной денежной массы (агрегат М2) увеличился на 70% (здесь и далее для показателей денежной статистики используется период с 1.01.2002 г. по 1.12.2004 г.), объем денежной массы в определении денежного обзора (с учетом депозитов в иностранной валюте) - на 64%. Увеличение денежного предложения не имело существенных инфляционных последствий, поскольку сопровождалось снижением скорости обращения денег. Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2, снизилась в среднегодовом выражении с 8,6 на начало 2002 года до 6,3 на конец 2004 года, то есть примерно на 26%. При этом коэффициент монетизации экономики увеличился с 11,6% до 16%, соответственно. Базовая инфляция сократилась с 19,7% в 2002 году до 9,4% в 2004 г., т.е. более чем в два раза. Факторами позитивной динамики скорости обращения денег стали сокращение доли наличных денег в структуре денежной массы с 38% на 1.01.2002 г. до 36%, на 1.01.2004 г. и увеличение сроков привлечения денежных средств: доля срочных депозитов в М2 возросла с 23,6% до 31,8% за период с января 2002 г. по январь 2004 года. Динамика денежной массы в 2002-2004 гг. формировалась в значительной степени под влиянием тенденций, происходивших в экономике. Значительный рост реальных располагаемых доходов населения, обусловленный увеличением реальной начисленной заработной платы и других видов доходов, способствовал повышению склонности населения к организованным сбережениям, поэтому вклады населения стали наиболее динамично растущим показателем в структуре денежной массы. Их прирост составил 89,3% в реальном выражении. Более медленными темпами (на 63% за тот же период) увеличивались остатки средств на счетах нефинансовых предприятий и организаций в реальном выражении. В условиях реального укрепления курса национальной валюты спрос нефинансового сектора на депозиты в национальной валюте более чем в два раза превысил спрос на депозиты в иностранной валюте: реальный рост составил 75,2% и 37,5%, соответственно. В условиях сохранения сильного платежного баланса страны основным источником увеличения денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования за рассматриваемый период был интенсивный приток иностранной валюты в страну, причем не только за счет высокого положительного сальдо по счету текущих операций, но и вследствие сокращения оттока капитала в 2004 году. Чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования и кредитных организаций увеличились за 2002-2004 гг. на 1447,7 млрд. руб., или на 44,9 млрд. долл., причем весь этот прирост сформировался за счет органов денежно-кредитного регулирования (рост на 45,2 млрд. долларов). Характерной тенденцией 2002-2004 гг., оказывающей влияние на формирование денежного предложения со стороны кредитных организаций, стало изменение структуры их совокупных активов: сокращение удельного веса чистых иностранных активов (с 9,3% до 4,1%) и чистых требований к органам государственного управления (с 25,8% до 14,2%) при увеличении кредитования нефинансового сектора экономики (с 35,8% до 48,8%). Объем требований со стороны кредитных организаций к нефинансовым государственным и частным предприятиям, организациям и населению в реальном выражении возрос за три года более чем в 2,1 раза при увеличении объема привлеченных средств в национальной и иностранной валюте в реальном выражении за тот же период на 67%. Такая динамика стала следствием постепенного замедления темпов роста объема привлеченных средств и сохраняющихся рисков, связанных с кредитованием реального сектора экономики. За 2002-2004 годы объем денежной базы в широком определении (включающая наличные деньги в обращении, обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной и иностранной валюте, средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России), динамика которой характеризует рост денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования, увеличился в реальном выражении на 76,4%. Рост денежной базы за указанный период формировался в основном под влиянием увеличения чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования. В условиях сохранения сильного платежного баланса основным инструментом стерилизации избыточного денежного предложения являлись депозитные операции Банка России с банками. Этому процессу способствовал рост остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России, который происходил в результате складывающегося профицита консолидированного бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Ситуация с текущей банковской ликвидностью в 2002-2004 гг. складывалась таким образом, что позволила Банку России не прибегать к изменению норм обязательных резервов в этот период (в последний раз они были изменены в январе 2002 года). С ноября 2004 года Банк России расширил круг инструментов денежно-кредитной политики, используемых для стерилизации ликвидности, перейдя к проведению регулярных депозитных аукционов с использованием системы "Рейтерс-Дилинг". Банк России уделял постоянное внимание системе рефинансирования банков. Применялись механизмы постоянного доступа, позволяющие банкам управлять своей ликвидностью. В частности, использовались однодневные расчетные кредиты, ставка по которым определяет верхний уровень ставок денежного рынка. Кроме того, с 26.09.2004 г. Банком России проводятся с банками на открытом рынке сделки "валютный своп" сроком на один день. В результате расширение спектра регулярно применяемых Банком России инструментов регулирования ликвидности стало фактором снижения амплитуды колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов. В условиях снижения инфляции с целью стимулирования развития реального сектора экономики Банк России несколько раз изменял ставку рефинансирования (за период с 2002 г. по 2004 г. она снизилась с 55% до 21%). Регулярное снижение ставки рефинансирования в определенной степени соответствовало общему снижению процентных ставок в экономике. В течение 2002-2004 годов Банк России выполнял задачи, связанные с защитой и обеспечением устойчивости рубля, а также с эффективным управлением золотовалютными резервами. Банк России осуществлял курсовую политику, основанную на режиме плавающего обменного курса рубля, формирующегося на основе соотношения спроса и предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Задачами курсовой политики являлись сглаживание экономически необоснованных резких колебаний стоимости российской национальной валюты и поддержание золотовалютных резервов на достаточном уровне. Решение о необходимости корректирующего вмешательства в формирование обменного курса принимались исходя из текущей конъюнктуры валютного рынка на основе оценки ключевых макроэкономических показателей - уровня инфляции, состояния внутреннего производства и инвестиций, а также платежного баланса страны. Банк России в 2002-2004 гг. особое внимание уделял повышению устойчивости рубля. В рамках выполнения данной задачи первостепенное место отводилось накоплению достаточного уровня золотовалютных резервов, являющихся обеспечением обязательств Банка России в национальной валюте и источником ресурсов для отражения возможных краткосрочных спекулятивных атак на курс особенно в периоды крупных выплат по обслуживанию внешнего долга. В целом в течение 2002-2004 гг. объем золотовалютных резервов вырос в 5 раз. За период 2002-2004 гг. в пересчете по действующему обменному курсу рубля покрытие широкой денежной базы золотовалютными резервами возросло с 60% до 123%, что позволяет рассматривать достигнутый уровень резервов как достаточный с точки зрения поддержания устойчивости валютного рынка в краткосрочной перспективе. В 2003-2004 гг. Банком России были предприняты шаги по упрощению (переводу с разрешительного на уведомительный) порядка проведения валютных операций движения капитала. Принятые меры имели целью способствовать решению таких важнейших задач, как стимулирование привлечения иностранного капитала в российскую экономику и развития интеграционных процессов со странами СНГ. В этих целях с июля 2003 г. Банком России был введен уведомительный порядок проведения юридическими лицами-резидентами валютных операций на сумму до 10 млн. долл., связанных с прямыми инвестициями в страны СНГ, а с октября 2003 г. - уведомительный порядок привлечения резидентами (не являющимися кредитными организациями) от нерезидентов финансовых кредитов и займов в иностранной валюте на срок свыше 180 дней. Наряду с этим, в целях создания более комфортных условий для развития российского бизнеса в октябре 2004 г. вместо ранее действовавшего разрешительного был установлен уведомительный порядок открытия юридическими лицами-резидентами счетов в иностранных банках для обслуживания деятельности их представительств за пределами Российской Федерации .