Характеристика денежных потоков предприятия.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Классификация денежных потоков предприятия.
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса: денежный поток по предприятию в целом, денежный поток по отдельным структурным подразделениям, денежный поток по отдельным хозяйственным операциям;
2. По видам хозяйственной деятельности: денежный поток по операционной деятельности, денежный поток по инвестиционной деятельности, денежный поток по финансовой деятельности.
3. По направленности движения: положительный денежный поток, отрицательный денежный поток.
4. По методу исчисления: валовой денежный поток, чистый денежный поток.
5. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: регулярный денежный поток, дискретный денежный поток.
6. По стабильности временных интервалов формирования: регулярный денежный поток с равномерными интервалами, регулярный денежный поток с нервномерными интервалами.

Для того, чтобы эффективно управлять денежными потоками необх рассчитать возможный объем денежных потоков поступающих и расходуемых п/п за определенный промежуток времени. На практике используются 2 метода расчета: прямой и косвенный.
Прямой метод расчета: основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по 3 видам деятельности. Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность п/п, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.
Общая сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде определяется:
ЧДПn=ЧДПо+ЧДПи+ЧДПф,где
ЧДПо=РП+ППо-ЗП-НП-ДВ-Зтм, ЧДПи=Рос+Рнма+Рдфи+Дп+Пз-Пос-Пнма-Пдфи_Вз,
ЧДПф=Пск+Пк-Вк., где Рос-сумма реализации выбывших ОС, ПЗ-поступления от погашения займов, Пос – сумма приоьбретенных ОС, Вз – займы предоставленные др организациям, Пск – сумма дополнительно привлеченного СК, Пк – привлеченных кредитов, Вк – выплаты основного долга по кредитам.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета ет возможность оценить уровень ликвидности п/п. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи Т,Р,У и выводов относительно достаточности ДС для платежей по финансовым обязательствам.
Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера ДС корпорации.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками. Источником информации являются отчетный баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет ведется по видам хоз. деятельности. Расчеты ЧДП от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитывается также как и в предыдущем методе., а по операционной базовым элементом является чистая прибыль, скорректированная на сумму изменений статей оборотных активов, статей пассива, а также на величину расходов не требующих выплаты ДС. Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить фин. результат по каждому виду деятельности и изучить те хоз операции, которые вызвали приток или отток ден средств за период.