ТЕХНИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОПЕРЦИИ ФОРФЕТИРОВАНИЯ

а ) структура стоимости форфетирования и пути ее определения Стоимость сделок, связанных с форфетированием задолженности определяется рядом факторов наиболее важным из которых, вполне естественно, является стоимость привлекаемого банком- форфейтором (форфетирующей компанией) рефинансирования. Сумма рефинансирования равна процентным ставкам по кредитам на соответствующие сроки. Эта базовая стоимость дополняется надбавками, призванными покрывать различные коммерческие риски, сопряженные с подобными сделками. б ) коммерческие риски Эти риски связаны с возможностью невыполнения должником или гарантом принятых ими на себя обязательств. Вопрос «дефолта» (невыполнения в срок оплаты по платежным обязательствам), безусловно, должен учитываться, как и при осуществлении любых других видов кредитования. Очень важно правильно оценить кредитоспособность гаранта из числа коммерческих банков на каждый конкретный момент. Банк- форфейтор обязан суметь трезво оценить текущую и перспективную способность того или иного должника выполнять перед кредиторами свои обязательства. Все это требует самого тщательного изучения динамики платежных балансов, размеров задолженности и удельного веса платежей по ее обслуживанию и т.д. Возможность «дефолта» со стороны гарантов из числа государственных организаций и кредитно- финансовых учреждений обычно не допускается. Путем тщательного и подробного рассмотрения всех перечисленных переменных и с учетом стоимости привлекаемого с рынка рефинансирования банк- форфейтор получает возможность определить размер базовой процентной ставки , которая пересчитывается в учетную ставку (дисконт) посредством стандартной математической формулы. Учетная же ставка, вне всякого сомнения, будет варьироваться в зависимости от сроков учитываемых платежных обязательств и, вероятнее всего, также будет включать в себя стоимость покрытия административно- управленческих расходов. в ) контрольный перечень необходимой информации Прежде, чем сделать клиенту твердое предложение относительно условий предполагаемого кредитования, банк - форфейтор должен знать следующее: - размер предстоящего кредитования; - подробное наименование и юридический статус фирмы - поставщика; - аналогичную информацию в отношении его контрагента, т.е. фирмы- покупателя; - аналогичную информацию в отношении юридического лица, выступающего гарантом по совершаемой сделки; - платежные обязательства, какими будет оформляться форфетируемая задолженность (например, простыми векселями, коммерческого тратта и т.д.) ; - расписание платежей в погашении форфетируемой задолженности (т.е. сроки платежей по траттам или векселям); - формы финансового обеспечения по данной операции форфетирования (гарантия или аваль); - характер продукции, поставляемой по данному коммерческому контракту ; - сроки поставок товаров по контракту; - сроки представления поставщиком покупателю товаросопроводительных и отгрузочных документов; - место платежа по форфетируемым простым векселям или коммерческим траттам. Конечно, банк- форфейтор практически всегда может в своих интересах сформулировать примерные финансовые условия предполагаемой сделки еще на самой ранней стадии ее обсуждения когда многие из перечисленных выше вопросов не согласованы или даже еще не обсуждались. Однако впоследствии у него должны быть подробнейшие ответы на все поставленные в приведенном ранее контрольном перечне вопросы. г ) формы простого и переводного векселей В мировой практике известны многочисленные виды, форма и даже разновидности коммерческих тратт и простых векселей. У нас в стране предприятия и банки используют образцы векселей составленных с учетом в подавляющем большинстве стран, пользующихся преимущественно теми законодательными положениями, которые были сформулированы в «Международных конвенциях по коммерческим векселем» (принятых на Женевской конференции в 1930 г.) и прошли достаточно продолжительное испытание практикой. Банку- форфейтору необходимо удостовериться в правомочности содержащихся на всех платежных обязательствах подписей и всех необходимых реквизитов.