Коммерческий банк осуществляет хранение ценных бумаг своих клиентов.

Коммерческий банк может производить по поручению своего клиента “управление портфелем” его ценных бумаг. По договору об управлении ценными бумагами клиента коммерческий банк, как правило, оказывает ему следующие виды услуг. Банк обязуется хранить ценные бумаги своего клиента, обеспечить их учет, осуществлять инкассацию процентов и дивидендов, а также сумм по погашаемым ценным бумагам (например, облигациям), производить обмен акций и облигаций на другие ценные бумаги (в случае их замены эмитентом), информировать клиента об очередных собраниях акционеров, выпуске новых акций, в которых клиент имеет преимущественное право на покупку. Управление “портфелями” ценных бумаг - сложное правоотношение, поскольку оно содержит признаки нескольких гражданско-правовых договоров. Помимо комиссии, хранения и поручения, они включают в себя ведение бухгалтерского учета и отчетности по ценным бумагам, аналитическое, информационное или правовое обслуживание. Управление банками “портфелями” ценных бумаг инвестиционных фондов регулируется Основными положениями депозитарного договора, утвержденными Указом Президента Российской Федерации от 7 октября 1992 г. № 1186. Отношения между инвестиционным фондом и банком-депозитарием должны оформляться депозитарным договором. В соответствии с Основными положениями депозитарного договора депозитарий осуществляет сделки с ценными бумагами фонда от его имени и по его поручению, открывает фонду расчетный, валютный и иные счета и производит по ним расчетные, кассовые и другие банковские операции, принимает на хранение и обеспечивает сохранность имущества фонда, ведет учет ценных бумаг, выплачивает дивиденды акционерам фонда, вознаграждение управляющему, подтверждает письменно получение уведомления о собраниях акционеров, а также сообщает сведения о документах, касающихся ценных бумаг, принадлежащих фонду, получает дивиденды и т. п. Помимо управления портфелем ценных бумаг инвестиционного фонда депозитарий призван выполнить еще одну важную роль: Главное осуществление контроля над управлением инвестиционным фондом. Независимый депозитарий обеспечивает объективность фактической информации о деятельности инвестиционного фонда, так как только у него хранится вся документация, денежные активы и ценные бумаги инвестиционного фонда. Все денежные расчеты и операции с ценными бумагами могут осуществляться только через депозитария2. Коммерческие банки могут успешно выполнить эту функцию, поскольку по роду своей деятельности пользуются большим доверием у населения.