Эффективный и оптимальный инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель представляет собой целе¬направленно сформированную совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финан¬сового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Концепция "эффективного портфеля" - формирование которого призвано обеспечить наивысший уровень его доходности при заданном уровне риска или наимень¬ший уровень его риска при заданном уровне доходности. Иными словами, при любом из заданных основных пара¬метров формирования портфеля инвестор должен стре¬миться обеспечить наиболее эффективное сочетание по нему уровней риска и доходности. Оптимизация инвестиционного портфеля. Задача оптимизации - необходимо определить доли ценных бумаг различных типов, включаемых в портфель, обеспечивающих минимизацию риска при заданном уровне доходности. Под эффективным понимается портфель, удовлетворяющий требованиям минимального риска и максимального дохода. Тот единственный портфель, который инвестор выберет, исходя из своих личных предпочтений риска и доходности, и будет оптимальным портфелем.