Пассивные операции СБ РФ

Специфическая деятельность Сберегательного банка преимущественно с частными лицами обусловливает формирование его пассивных и активных операций, которые отличаются от операций коммерческих, ипотечных и инвестиционных банков. Уставный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются как акции, эмитированные при формировании банка для создания капитала, достаточного для его функционирования, так и выпущенные впоследствии при необходимости наращивания капитала. Акция Сберегательного банка России — ценная бумага, выпущенная в документарной форме, удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале банка и дающая право ее владельцу на получение прибыли банка в виде дивиденда. Помимо обыкновенных Сбербанк выпускает привилегированные акции. Оплаченный уставный капитал банка на 1 января 2001 г. со ставил более 750,1 млн. руб., объявленный — 1 млрд. руб. Это дает возможность банку проводить новые эмиссии акций. Наблюдается повышенный интерес к акциям Сбербанка России как со стороны российских инвесторов, так и со стороны нерезидентов. Причем размещение обыкновенных акций осуществляется по цене, значительно превышающей номинал. Акции активно покупаются и продаются на вторичном внебиржевом рынке. К ресурсной базе банка относятся также резервный и прочие фонды банка, не распределенная в течение отчетного года прибыль и др. Однако основная роль в формировании пассивов Сбербанка принадлежит привлеченным средствам (вкладам населения, депозитам юридических и физических лиц, остаткам на расчетных, текущих и бюджетных счетах предприятий и учреждений, кредитам, полученными от других банков). Кроме того, к привлеченным средствам относятся выпущенные кредитной организацией долговые обязательства (векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др.). Более 80% пассивов Сбербанка составляют средства клиентов, включая вклады населения. Особенность Сбербанка в том, что большая часть его ресурсов сформирована за счет вкладов населения, представленных в основном вкладами до востребования, срочными и сберегательными вкладами, целевыми сбережениями, другими финансовыми инструментами. По вкладам до востребования допускается беспрепятственное изъятие денежных средств в любой сумме наличными, банковским переводом, путем выставления чека. В зарубежных банках такие вклады иногда называют чековыми. Обычно средства с этих вкладов используют для финансирования текущих расходов населения. Сберегательные вклады — это вклады, которые предназначены для непрерывного накопления средств для крупных покупок. Их особенность состоит в том, что допускается пополнение счета в достаточно мелких суммах, возможно также частичное изъятие средств. Документом, в котором отражаются все операции по зачислению и списанию денег, выступает сберегательная книжка. По таким счетам, как и по вкладам до востребования, срок хранения не предусмотрен. Вместе с тем порядок изъятия средств со счета четко отслеживается. По сберегательным счетам установлен период предварительного уведомления банка о предстоящем изъятии, Длительность такого периода может колебаться от 7 до 90 дней. При этом чем больше период уведомления, тем выше процентная ставка по вкладу. Часто банки ограничивают число изъятий со сберегательного счета (например, не более двух раз в год) или устанавливают лимиты частичного изъятия и лимиты неснижаемого остатка на счете. В настоящее время в России практически отсутствуют сберегательные вклады в их классическом понимании. Банки, как правило, фиксируют срок вклада и поэтому не прибегают к практике предварительного уведомления о его изъятии. Даже по счетам, допускающим возможность пополнения, устанавливается предельный срок хранения денежных средств, по окончании которого необходимо перезаключить договор с банком. Срок предварительного уведомления клиента об изъятии денег со счета в Сбербанке России составляет два-три дня. Кроме того, по большинству видов вкладов запрещаются частичные изъятия денежных средств со счета, что делает их, по сути, более близкими к срочным, чем к накопительным. Разновидностью сберегательных вкладов являются инвестиционные счета. Они в основном используются коммерческими баками и требуют довольно крупной суммы вложения. Процентные схемы построены таким образом, чтобы стимулировать длительное (год и более) хранение денежных средств на счете. Срочные вклады — это вклады, по которым устанавливается определенный срок хранения (он варьируется от нескольким месяцев до нескольких лет). За досрочное изъятие вклада Предусмотрены штрафные санкции. По таким вкладам не допускается пополнение или частичное изъятие денежных средств. Вклад хранится в первоначально внесенной сумме и выплачивается полностью вместе с процентами. Благодаря срочности вкладов банк может точно планировать их использование в своем обороте. Поэтому процентные ставки по таким счетам выше, чем по сберегательным вкладам. Кроме того, срочные счета не требуют значительных расходов по обслуживанию, что также отражается на вознаграждении вкладчика. В российских банках срочные счета наиболее распространенны, не исключение в этом плане и Сбербанк. Основные характеристики срочных вкладов следующие: минимальная и максимальная суммы вкладов, срок размещения, величина процента и порядок его выплаты, возможность досрочного изъятия вклада. Величина минимальной суммы, необходимой для открытия вклада, служит важным показателем, характеризующим степень. Ориентации банка на частную клиентуру, его заинтересованность в мелких вкладах. Благодаря этому показателю банк может регулировать поток вкладчиков. В периоды, когда вклады граждан становятся по каким-либо причинам невыгодными для банка, он повышает минимальную сумму вклада, чем добивается уменьшения величины нежелательных для себя обязательств. Подобный прием был использован в 1994 г., когда сокращение доходности основных банковских операций привело к противоречию между подвижными и изменчивыми ставками по банковским активам и относительно стабильными ставками по вкладам граждан. Это сделало привлечение вкладов граждан в Сбербанк экономически невыгодным, и банк пошел на искусственное сокращение объема вновь привлекаемых вкладов. Наряду с установлением минимальной суммы банки иногда применяют ограничение максимальной суммы вклада. Обычно это делается в тех случаях, когда они предлагают вклады, содержащие какие-либо льготные условия. Примерами могут служить пенсионные вклады, вклады для крупных вкладчиков (номерные) и др. Размер таких льгот определяется возможностью банка. Другой важный показатель срочных вкладов — устанавливаемый банками срок их привлечения. Вклады от граждан принимаются обычно на срок от нескольких месяцев до нескольких лет. При этом банк устанавливает шкалу сроков по вкладам с шагом в З месяца, вклады принимают на срок З, 6 и более месяцев. Определяющее влияние на срок привлечения банком вкладов населения оказывает длительность размещения банковских активов. Иными словами, имея в кредитном портфеле сделки определенной срочности, банк устанавливает адекватную по срокам структуру обязательств. Это вытекает из политики банка по управлению активами и определяется нормативами Центрального банка Российской Федерации. Разновидностью срочных вкладов являются вклады, выплачиваемые к определенной дате или событию. Это так называемые условные вклады, связанные, например, с достижением определенного возраста, в случае болезни, а в последние годы — с наступлением каких-либо праздников. Подобные вклады являются попыткой банка перейти от обезличенных срочных вкладов к инструментам, ориентированным на конкретную потребность сберегателя, в последнем случае — потребность в накоплении денег для покупки подарка и организации праздничного торжества. Таким образом, эти вклады занимают промежуточное положение между простыми, срочными и целевыми. В то же время недостатком таких вкладов может служить их конкретность, т.е. они нерегулярны и носят в основном разовый характер. Учитывая данное обстоятельство, Сбербанк устанавливает дополнительные стимулы для открытия подобных вкладов в виде повышенного процента, иных льгот и услуг. Следующая характеристика вкладов — величина процентной ставки, которая, как правило, оказывается определяющей при выборе клиентом того или иного кредитного учреждения. Будучи заинтересованным в скорейшем накоплении мелких по своей природе вкладов граждан до величины, пригодной для размещения крупным потребителям денежного капитала (фирмам, другим банкам), Сбербанк устанавливает прогрессивную зависимость величины процента от суммы вклада. Именно благодаря стимулированию крупных накоплений средняя фактическая сумма вклада в банке обычно значительно превышает установленную им минимальную величину, что позволяет банку легко отказываться от регулирования минимальной суммы вклада. Отсутствие зависимости величины процента от суммы вклада не создает у вкладчика заинтересованности во вложении крупных сумм и увеличивает вероятность того, что средняя фактическая сумма вклада будет стремиться к минимальной. В этом случае, чтобы обеспечить необходимую скорость преобразования вкладов в кредиты, банк может столкнуться с необходимостью повышения минимальной суммы вклада, что не всегда приемлемо с точки зрения конкурентоспособности и доступности услуг для мелких вкладчиков. Именно поэтому дифференциация процентных ставок в зависимости от суммы вклада, применяемая Сбербанком, является важным техническим приемом, облегчающим движение капитала из сектора домашних хозяйств в сферу производства. Фактором, непосредственно влияющим на величину процентной ставки, является срок вклада. Зависимость ставки от срока обусловливается преобладающей на данный момент динамикой инфляционных ожиданий, типом процентных ставок банка и, в частности, тем, являются ли ставки фиксированными или могут изменяться по своему усмотрению. Рост темпов инфляции позволяет банку устанавливать довольно высокие процентные ставки по длительным вкладам. В данной ситуации банк рассчитывает на то, что высокая инфляция будет толкать процентные ставки по кредитам вверх. И это позволит ему в будущем без труда выполнить обязательства перед вкладчиками. В результате ставки устанавливаются по принципу «чем дольше срок, тем выше ставка». Снижение темпов инфляции приводит к замедлению роста ставки по банковским кредитам. Уменьшающийся доход по банковским активам вызывает необходимость существенного снижения стоимости пассивов банка. В связи с этим банк вынужден перейти к плавающим процентным ставкам и пересмотреть их по действующим вкладам. Для Сбербанка России это обернулось потерей части клиентуры. Другой вариант выхода из создавшейся ситуации — резкое сокращение срока принимаемых вкладов (до трех месяцев) с одновременным переходом к пересмотру ставок только по новым договорам. Данное положение таит в себе повышенный процентный риск, а следовательно, может привести к существенным финансовым потерям. Следующий фактор, влияющий на величину процентной ставки, — периодичность выплаты процента по вкладам. Здесь прослеживается обратно пропорциональная зависимость между частотой выплаты (или капитализацией) процента и величиной номинальной процентной ставки по вкладу. Так, величина процента по вкладам с ежемесячной выплатой процента (в частности, по валютным) ниже процента по вкладам с ежеквартальной выплатой, который, в свою очередь, ниже ставок при выплате процентов в конце срока хранения вклада. Причина разного уровня процента кроется в несовпадении сроков получения банком доходов от активных операций и сроков осуществления выплат вкладчикам. Практика банковского кредитования обычно предусматривает ежемесячное получение процентов от заемщика. В связи с бурным развитием сверхкраткосрочных сделок средний период получения дохода составляет менее одного месяца, В этом случае удлинение периода выплаты процента по обязательствам позволяет банку реинвестировать доходы, полученные от активных операций, и получать таким образом дополнительный доход. Часть этого дохода может быть выплачена вкладчику в виде повышенного процента. Очевидно, что чем больше разрыв между периодом получения банком дохода и периодом выплаты по обязательствам, тем больше циклов реинвестирования дохода может организовать банк. Следовательно, банки заинтересованы получать доход как можно чаще, а выплаты по обязательствам производить как можно реже. Именно поэтому ставки по вкладам, предусматривающим вы плату процентов по окончании срока хранения вклада, наиболее высокие. Типичными для банка периодами выплаты дохода по вкладу являются месяц и квартал. Это своеобразный ответ банков на появление нового мотива образования сбережений — получение от них регулярного дохода. В данном случае необходимость поддержания конкурентоспособности уравновешивает стремление банков к максимальной доходности. Важной характеристикой вклада является возможность клиента досрочно изъять средства. Сбербанк устанавливает в виде штрафа пониженную процентную ставку, иногда равную доходу по вкладу до востребования. Другие банки определяют ставку долгосрочного изъятия в абсолютной величине, которая гораздо ниже договорной, но превышает ставку по вкладам до востребования. Иногда банки определяют ставку досрочного изъятия как часть от договорной (например, сокращают ее вдвое) либо уменьшают договорную ставку на фиксированную величину. Но в любом случае должна существовать возможность досрочного изъятия денег из банка, что выступает важным элементом защиты личных сбережений граждан. В последние годы в Сбербанке получили распространение так называемые рентные вклады. Это тоже разновидность срочного вклада, но в отличие от последнего они дают вкладчику возможность регулярно получать доход в течение срока действия вклада. В условиях экономической нестабильности, ликвидации многих социальных гарантий, возможности потерять работу данный вид вкладов представляет собой источник дохода, связанный с трудовой деятельностью. Это, с одной стороны, стимулирует образование сбережений, а с другой — рождает спрос на специфические банковские услуги — рентные вклады. Период начисления и выплаты процентов по таким вкладам, как правило, составляет месяц. Бывают вклады с ежемесячной выплатой процентов или с выплатой процентов раз в полгода. Однако вкладчик не может по собственному усмотрению изменить режим получения процентов, что является недостатком данного вида вклада. Если вклад открыт на длительный срок, то для получения процентов вкладчик должен досрочно закрыть старый вклад. А это, несомненно, скажется на доходности вклада, Более прогрессивной является схема, согласно которой проценты по вкладу, не изъятые вкладчиком в течение определенного периода, присоединяются банком к основной сумме депозита и участвуют в расчете процентов за следующий период. Это позволяет вкладчику эффективнее управлять доходом по своим сбережениям. Сбербанк, как и многие коммерческие банки, открывает накопительные вклады. Это вклады, по которым допускается делать, дополнительные взносы, что отличает их от обычных срочных счетов, не предусматривающих возможности изменения суммы вклада в течение действия договора. Дополнительные взносы часто ниже минимальной величины первоначального взноса или не ограничиваются. Срок размещения накопительных счетов не всегда соответствует срокам срочных вкладов или несколько превышает их. Так, накопительный вклад Сбербанка открывается и а 2 года, а сумма вклада превышает 10 000 руб. Ставки по ним гораздо выше, чем по счетам до востребования, и приближаются к ставкам классических срочных вкладов. Из-за наличия дополнительных взносов остаток накопительного счета является переменным, и различные суммы вклада хранятся в разные отрезки времени. Поэтому ставка по накопительным вкладам несколько ниже ставки по срочным соответствующего срока. По этой же причине по накопительным вкладам отсутствует зависимость процентной ставки от суммы вклада. Для клиентов Сбербанка, получающих высокие доходы, открывают юбилейный, особый номерной вклады и устанавливают более высокие размеры первоначальных взносов и повышенные процентные ставки. Достаточно популярны в банковской практике целевые вклады. Целевые вклады — это вклады, использование которых оговаривается заранее (на стадии открытия счета) либо их открытие само является условием для совершения других сделок (например, получения кредита). В качестве примера можно привести целевые жилищные сбережения, вклады, связанные с финансированием предпринимательской деятельности, хозяйственным обустройством. Такие вклады могут быть открыты для приобретения товаров длительного пользования (чаще всего автомобиля), для оказания помощи детям. Срок их размещения значительно превышает срок обычных срочных вкладов, а для создания вкладов используется накопительная схема. Отдельные банки принимают жилищные вклады, главным назначением которых является накопление средств для первоначального взноса на приобретение жилья. Когда необходимая сумма собрана, банк предоставляет вкладчику жилищный кредит, льготы которого часто зависят от того, насколько ставка по накопительному жилищному вкладу отличалась от среднерыночной. Банки, принимающие целевые вклады на автомобили, имеют договорные отношения с торговыми фирмами, которые поставляют автомобили для вкладчиков. Целевые вклады — это наиболее редкий банковский продукт. В этом смысле банки существенно проигрывают финансовым, инвестиционным и другим компаниям, которые активно используют целевые вклады для привлечения денежных средств населения. Одна из причин такого положения — запрет для банков заниматься торгово-посреднической деятельностью. Ведь для оказания вкладчику соответствующих услуг, кроме выработки схемы накопления и получения дохода по такому вкладу, банку необходимо создавать специальную инфраструктуру (в виде торговых фирм, риэлтерских компаний и др.) или установить долгосрочные деловые отношения с уже имеющимися организациями. Другие виды вкладов требуют специальной юридической проработки (например, целевые вклады на детей). Однако по мере роста заинтересованности банка в мелких вкладчиках число сберегательных продуктов, в том числе и целевых вкладов, будет расти. Новым видом вклада Сбербанка является зарплатный, взносы по которому принимаются путем зачисления сумм заработной платы и других сумм на срок 5 лет. Наряду с рублеными вкладами в Сберегательном банке получили широкое распространение валютные вклады. Наиболее простыми видами вкладов являются до востребованиям, пополняемый, особый, особый номерной и юбилейная рента в иностранной валюте. Проценты по валютным вкладам повышаются с ростом суммы вклада и увеличением срока его размещения. Доход по вкладу выплачивается либо в конце срока хранения вклада либо периодически (ежемесячно, ежеквартально). Обычно банки принимают вклады в одной валюте — чаще всего в американских дол ларах, реже — в евро (это так называемые моновалютные счета). В евро в Сбербанке открываются два вида вкладов: до востребования и европейский. Кроме моновалютных счетов некоторые банки предлагают частным лицам мультивалютные вклады — счета, операции по которым клиент может совершать в любой валюте по своему усмотрению. Например, клиент может пожелать сделать взнос в евро, получить вклад в долларах, а проценты — в рублях. Несмотря на удобства и выгоды, которые потенциально заложены в такого типа на вкладах, они пока не пользуются широкой популярностью у населения. Причины этого в том, что управление мультивалютными сбережениями с целью извлечения максимального дохода ин движения курсов разных валют требует определенной квалификации, которой нет у простых вкладчиков. Привлечение же к управлению валютными сбережениями профессионала требует дополнительных расходов, величина которых может свести на нет эффект от мультивалютных операций. По длительности валютные вклады существенно превышают рублевые и начинаются, как правило, с трехмесячного периода и выше. Это объясняется тем, что длинные валютные обязательства являются для банков более дешевыми, чем короткие, и гораздо более дешевыми, чем рубленые. Размещение принятых валютных депозитов в рублевые позволяет банку получить доход, достаточный для выплаты процентов по вкладу и формирования прибыли. Если банк имеет еще и валютное размещение, то в результате уменьшается риск нежелательного изменения валютного курса. Несмотря на все очевидные преимущества валютных вкладов, их эффективность именно в силу длительного характера размещения оказывается обычно ниже эффективности рубленых депозитов. Ставки по данным рубленым депозитам обеспечивают вкладчикам более высокий доход, чем размещение рублей в валютные вклады на тот же срок. Когда курс иностранной валюты резко повышается, вкладчик заинтересован в скорейшей продаже валюты за рубли и получении дополнительного дохода. Но размещение валюты в банке на длительный срок может не позволить ни вкладчику быстро и без потерь получить ее для обменных операций. Таким образом, отсутствие предложения со стороны банков краткосрочных валютных депозитов не позволяет частным вкладчикам в полной мере реализовать потенциал коротких вложений в валюту. А поскольку основной доход по валютным активам приносит именно изменение курса, а не процент, то значительная часть валюты хранится населением в наличной форме и не попадает в банковскую систему. В Сберегательном банке существуют срочные вклады со сроками хранения З, 6 месяцев, 1, 2 года и 5 лет, а также вклады до востребования. Валютные вклады на детей и валютные срочные вклады не открываются. Важной характеристикой деятельности банка является широкая диверсификация депозитов в зависимости от видов групп населения; обслуживающихся в банке. Учитывая социальное значение, наиболее благоприятные ценовые условия по вкладам установлены для граждан пенсионного возраста— пенсионный -плюс и срочный пенсионный, а также ориентированных на экономически активное население и молодежь — молодежный. Для них предлагаются новые виды вкладов, сочетающихся с кредитными в страховыми услугами, направленные на удовлетворение потребностей вкладчиков в жилье, крупных покупках, оплате образования, туризма и отдыха. Привлечению и закреплению данной группы клиентов, созданию системы долгосрочного взаимовыгодного партнёрства банка и клиента будут способствовать развитие программ поддержки индивидуальных операций на финансовых рынках, доверительное управление средствами клиента, финансовый консалтинг, брокерское и агентское обслуживание, использование передовых информационных технологий, в том числе и Интернета. Достаточно важную роль для банка играют такие финансовые инструменты, как векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Они дают возможность клиентам не только разместить на определенное время свои денежные средства, но использовать некоторые из них, в частности банковские векселя, в качестве средства проведения расчетов. Высокая ликвидность в сочетании с доходностью составляют основное преимущество этих финансовых инструментов. Кроме того, в ряде коммерческих банков указанные ценные бумаги принимают в обеспечение возвратности потребительского кредита, поэтому они приобретают еще одно ценное для сберегателя качество, а именно — становятся залоговой ценностью. Вместе с тем векселя и сберегательные сертификаты являются менее эффективными сберегательными инструментами, чем простые срочные вклады. Векселя невыгодны для вкладчика, поскольку доход по ним облагается налогом, тогда как доход, полученный по вкладам, налогообложению не подлежит. Чтобы компенсировать вкладчику потери от налогообложения, банк должен был бы существенно увеличить ставку по векселю. Однако очевидно, что делать этого нет смысла, поскольку есть альтернативные формы привлечения сбережений в виде срочных вкладов. Доход по сберегательным сертификатам налогом не облагается, но их выпуск связан с обязательной регистрацией в Банке России, что неудобно. Кроме того, сертификаты должны быть выполнены на бланках, обеспечивающих необходимую защиту от подделки. Достаточно велик и срок их обращения — 3 года. Все это, естественно, не способствуют распространению данных сертификатов. Общим свойством сертификатов и банковских векселей, затрудняющим их продвижение на рынок, является отсутствие у банка-эмитента права изменять величину процентной ставки по этим инструментам в период их обращения. В условиях резких колебаний процентных ставок использование банком обязательств с фиксированной процентной ставкой довольно опасно с точки зрения управления процентным риском. В дальнейшем наиболее вероятно, что векселя и сберегательные сертификаты будут использоваться в качестве одного из элементов сложных банковских продуктов, в которых предусматриваются передача прав требования, зачеты взаимных обязательств и прочие специфические операции. Для улучшения структуры привлеченных ресурсов и предоставления конкурентоспособных ценовых условий для инвестиций в реальный сектор экономики банк предполагает расширить операции с корпоративными клиентами. Для индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса предлагается стандартный портфель банковских продуктов, доступный во всех регионах России, для средних и крупных компаний — система комплексного обслуживания на основе гибких технологий «Клиент — Банк», предусматривающих максимальную адаптацию технологических возможностей банка к требованиям клиента; для бюджетных организаций — полный набор качественных операций и услуг во минимальным ценам, а также специальные условия, ориентированные на страховые компании и негосударственные пенсионные фонды, региональные биржи. Все эти операции позволят создать ресурсную основу для расширения активных операций, инвестиций в реальный сектор экономики и снижения собственных процентных рисков. В качестве основных приоритетов при формировании ресурсной базы банк выделяет удлинение сроков привлечения средств, снижение общей стоимости ресурсов, оптимизацию структуры привлечения ресурсов по параметрам «цена — срок — риск переоценки или досрочного отзыва».