Система взаимодействий между брокером и фондовой биржей.

Брокеры - являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - это посредники при заключении сделок, не участвующие своим капиталом в сделках и получающие комиссионное вознаграждение. На рынке ценных бумаг они могут быть представлены фирмами. Фирма нанимает служащих и они как физические лица выступают на рынке ценных бумаг. Биржа может определять необходимость содержания в уставах брокерских фирм, претендующих на членство, статей, декларирующих право проведения операций с ценными бумагами, а также обязательность наличия квалификационных аттестатов у физических лиц, представляющих их на бирже. Совершение биржевых сделок биржевым посредником происходит от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Брокерские фирмы могут быть: 1. Членами фондовой биржи. Членство на фондовой бирже дает право: - участвовать в биржевой торговле в соответствии с законом; - участвовать в принятии решений на общих собраниях членов фондовой биржи, а также в работе других органов управления биржей - в соответствии с положениями, установленными в учредительных документах, и другими правилами, действующими на бирже; - получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами фондовой биржи. Членство определяется в порядке и на условиях, установленных учредительными документами фондовой биржи и подтверждающимися соответствующим свидетельством, выданным фондовой биржей. Брокерские биржи могут сдавать в аренду (уступать на определенный договором срок) свое право на участие в биржевой торговле только одному юридическому или физическому лицу. Договор подлежит регистрации на бирже. Субаренда (переуступка) прав на участие в биржевой торговле не допускается. Отказ биржи утвердить в членстве (или исключениее члена) могут быть обжалованы в суде. 2. Брокерские фирмы могут быть и не членами биржи, а посетителями (под посетителями биржевых торгов понимаются юридические/физические лица, не являющиеся членами фондовой биржи и имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок). Посетители могут быть: - постоянными, являютсяся брокерскими фирмами, брокерскими конторами или независимыми брокерами, вправе осуществлять биржевое посредничество. Они не участвуют в формировании уставного капитала и управлении фондовой биржей. Они пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определенном соответствующим органом управления биржи. Им предоставляются права на участие в биржевых торгах на срок не более трех лет. Число постоянных посетителей не выше 30% от общего числа членов биржи. - разовыми, имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет. Брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры обязаны вести учет совершаемых в биржевой торговле биржевых сделок по каждому клиенту и хранить сведения об этих сделках в течение 5 лет и предоставлять указанные сведения по требованию комиссии по товарным биржам. Биржа может регламентировать взаимоотношения биржевых посредников и их клиентов, применять в установленном порядке санкции к брокерским фирмам, нарушающим правила. Биржа имеет право на самостоятельное установление: - отчислений в пользу биржи от комиссионных, получаемых брокерской фирмой в вознаграждение за посреднические операции на бирже; - сборов, тарифов и других платежей, взимаемых в пользу биржи с ее членов и других участников биржевой торговли за услуги, оказываемые биржей и ее подразделениями; - штрафов, взимаемых за нарушение устава биржи, правил биржевой торговли и других правил, установленных внутренними документами фондовой биржи. Фондовая биржа не может устанавливать: - уровень и пределы цен на биржевой товар в биржевой торговле; - размеры вознаграждения брокерским фирмам за посредничество в биржевых сделках.