Коммерческий кредит сегодня

На современном этапе проблема коммерческого кредита в России приобрела скорее прак- тический, нежели теоретический характер. Объективные условия использования коммерческого кредита возникают в связи с активизацией рыночных отношений, переводом на коммерческую ос- нову банков, отказом от сложившейся монопольной организации банковского дела. Накопленный в развитых зарубежных странах опыт в области коммерческого кредита, а также незаслуженно забытая практика взаимного кредитования предприятий до кредитной реформы 30-х годов могут не только подсказать варианты решения поднятой проблемы, но и предостеречь от ошибок. Правильная организация коммерческого кредитования может быть одним из пунктов про- граммы стабилизации денежного обращения в России. Поскольку появление векселя предусмат- ривает обязательное существование товарной сделки, то и выпущенные в оборот деньги при уче- те этого векселя в банке или при выдаче ссуды под его залог будут иметь материальное обеспе- чение. Это, в свою очередь, создаст условия для сокращения количества лишних денег в обра- щении. Коммерческий кредит становится тем дополнительным элементом к существующему кре- дитному механизму, который позволяет ему гибко реагировать на хозяйственную ситуацию на от- дельных участках хозяйства, не расширяя автоматически общей массы платежных средств и не отказывая предприятиям в обоснованной кредитной помощи. Очевидно, что под правильной организацией коммерческого кредита понимается адекват- ный сложившейся ситуации выбор формы кредитования. А они в различных условиях и проявля- ют себя по-разному, и, значит, универсального плана, рецепта просто не может быть. Касаемо вексельного обращения, то его внедрение в отечественной практике – сложный процесс. Необходимым условием нормального развития любых банковских операций является стабильность, устойчивость денежной системы. А сложившаяся на сегодняшний день неблаго- приятная ситуация характеризуется непредсказуемым своей скачкообразностью инфляционным процессом, дефицитностью государственного бюджета и т.п. При полном отсутствии, кроме того, опыта осуществления учетных операций с векселями, практики протеста векселя, процедур взы- скания задолженности с предприятий, залогового права на коммерческое кредитование не следу- ет пока возлагать существенных надежд по оздоровлению экономики. Да и нельзя ждать триум- фального возрождения векселя, пробывшего в забвении не один десяток лет. И в стабильной экономической системе на это потребовался бы довольно продолжительный период, а о нашем случае и говорить не приходится. Да, определенные позитивные сдвиги есть, но это, на фоне об- щего, продолжающегося и становящегося все более угрожающим спада, кажется неестествен- ным. И хотя согласно табл.6 объем учтенных векселей за 1998 год вырос, необходимость в раз- работке соответствующей правовой базы все еще остается острой. На современно этапе более перспективно, вероятнее всего, безвексельное взаимное креди- тование в форме операций по открытому счету. Это одна из форм расчетно-кредитных отноше- ний, между продавцом и покупателем, упомянутая в Главе 1, при которой продавец отгружает то- вар покупателю и направляет в его адрес товарно-сопроводительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Данная форма коммерческого кредита широко распространена в развитых странах . Преимущество открытого счета перед векселем состоит в том, что он препятствует созда- нию искусственной вексельной инфляции и повышенного требования на кредитование. Вексель- ная инфляция возможна в результате продвижения одного и того же товара через ряд звеньев государственной и кооперативной торговли. Немаловажно и то, что вексель ограничен опреде- ленными рамками, поскольку вексельный кредит может предоставляться предприятиями, произ- водящими средства производства, предприятиям, потребляющим их, либо товаропроизводителя- ми – оптовым и розничным торговым фирмам. Кредит же по открытому счету не имеет столь стро- гого ограниченного направления. Напротив, механизм кредитования и расчетов по открытому счету чаще всего применяется при взаимных встречных поставках товаров. При двусторонних хо- зяйственных связях по открытому счету отражаются взаимные финансовые требования и обяза- тельства участников сделок, а также происходит зачет указанных требований и обязательств, что, в известной мере, снижает платежные риски. К тому же такая система кредитования и расчетов более проста в техническом отношении. В известной степени снижение доли вексельного кредита связано с высокой трудоемкостью вексельных операций, наличием большого числа бумажных но- сителей финансово-кредитной информации в виде тратт, что затрудняет автоматизацию учета и переучета их в коммерческих и центральных банках. Интересно, что безвексельное коммерческое кредитование существовало в системе Все- российского текстильного синдиката в середине 20-х годов . Он заказывал продукцию производ- ственным объединениям (трестам) и получал ее от них в кредит; отпускал розничной торговле и швейной промышленности также в кредит. Выручка розничной торговли от продажи продукции потребителям по «обратной цепочке» последовательно погашала ссуды. Тем самым все звенья – производство, оптовая торговля, розница – прямо нацеливались на общий конечный результат – удовлетворение спроса. Если изделия не находили сбыт, то магазины не могли вернуть долги синдикату, а он – трестам. Все испытывали нехватку средств на выплату зарплаты, выполнение обязательств перед государственным бюджетом, покупку очередных партий товаров. При такой организации взаимного кредитования работать четко, устойчиво, слаженно оказывается выгоднее для всех без исключения контрагентов. Предоставление кредита по открытому счету связано с риском неплатежа или несвоевре- менной оплатой товара, поскольку покупатель при получении товарных документов не выдает продавцу никакого долгового обязательства. При наличии же векселя можно предъявить его к протесту, и векселедатель будет отвечать за несвоевременное погашение задолженности, хотя это и не всегда позволяет избежать неплатежа или несвоевременного платежа по векселю. В це- лях ликвидации такой опасности открытый счет существует обычно во взаимоотношениях посто- янных контрагентов, знающих и доверяющих друг другу. Такая ситуация складывается в послед- ние годы и в нашей стране, что позволяет внедрение открытого счета как инструмента предос- тавления коммерческого кредита, но полностью исключить риск неплатежа или несвоевременной оплаты нельзя, хотя, как отмечалось выше, работать честно оказывается в интересах и покупате- лей и продавцов. Взаимное кредитование фирм за рубежом связано с системой «фрэнчайз». Это – система контрактов между промышленной или торговой транснациональной компанией (ТНК) и сетью мелких розничных магазинов. Система «фрэнчайз» в корне изменила традиционный подход к ор- ганизации сбытовой деятельности, основанной на функционировании супермаркетов и других крупных предприятий торговли и обслуживания. Мелкие собственники, не имеющие значительно- го капитала и хозяйственного опыта, под эгидой крупных фирм с меньшими издержками и с боль- шей выгодой получают возможность открыть собственное дело при определенных шансах на ус- пех. Коммерческий кредит в рамках «фрэнчайза» позволяет розничным торговцам покупать то- вары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи (игрушек, сувениров и других изделий массового потребления). Главное преимущество при этом способе – возмож- ность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование. Подобные деловые контакты могли бы развиваться в отечественном хозяйстве во взаимо- отношениях между головными предприятиями и их хозрасчетными подразделениями, между коо- перативами и гарантами-спонсорами, а также при организации предприятиями специализирован- ных хозрасчетных магазинов, при создании частной торговли. Представляется возможным стимулировать систему «фрэнчайз», систему льготной под- держки на контрактной основе головным объединением его самостоятельных хозрасчетных звеньев. Формы кредитной помощи могут быть разными (кредит предоставляется в товарной и денежной форме). Практика «фрэнчайз» будет способствовать установлению эффективных взаимоотношений между предприятиями и их фирменными магазинами, между структурами ма- лого бизнеса. Российские экономисты А.Н. Молчанов и И.К. Ключников связывают современные особен- ности коммерческого кредита с целым рядом новых явлений в сфере внутренней и внешней тор- говли, банковского дела . Во-первых, несмотря на ускоренное развитие прямых хозяйственных связей, повсеместное внедрение новейших систем транспорта и связи, улучшение организации и упрощение техники расчетов, сокращение их времени (расчетного периода) на основе стандарти- зации и унификации расчетно-платежных документов, комплексной механизации и автоматизации многих расчетных операций, преобладающей все же является тенденция к удлинению сроков реализации товаров и услуг, причем не только в фазах кризиса и депрессии, но и оживления и подъема. Во-вторых, наряду с развитием прямой продажи продукции ее конечным потребителям возрастает значение посредников, что способствует накоплению больших товарных запасов в различных торговых звеньях. В-третьих, получает значительное развитие торговля потребитель- скими товарами (в том числе с рассрочкой платежа не только в оптовом, но и в розничном звене), которая все в большей степени влияет как на торговлю в целом, так и на производство, а также на развитие кредитно-расчетных отношений между производителями и потребителями. В- четвертых, все более быстрыми темпами растет внутрикорпоративный оборот товаров и услуг. В- пятых, возрастают различия во времени реализации одних и тех же товаров различными компа- ниями. ТНК, используя экономические (задержка поступления причитающихся неплательщикам средств, ограничение их кредитования, требования от них телеграфных переводов средств, бло- кирование расчетных счетов) и внеэкономические (организация ежедневных телефонных звонков руководству фирм-должников, оповещение клиентов о неплатежеспособности компаний) методы, как правило, добиваются некоторого сокращения сроков реализации и оплаты своей продукции по сравнению с соответствующими сроками у других компаний. Прошли те времена, когда ТНК счи- тали неэтичным оказывать давление на крупных клиентов с тем, чтобы они ускорили оплату вы- ставленных счетов. В-шестых, все более актуальной становится проблема задержки возврата средств по векселям. По оценкам западных специалистов, почти каждый пятый вексель погаша- ется с несоблюдением установленных сроков. В тоже время происшедшие крупные сдвиги в структуре коммерческого кредита, и, в частно- сти, падение удельного веса традиционного коммерческого вексельного кредита при одновремен- но увеличении доли кредита по открытому счету и внутрикорпорационного коммерческого креди- та, явились одним из факторов снижения роли вексельных операций коммерческих банков и со- ответственно переучетной политики центральных банков. Богатейший опыт, накопленный за рубежом в области организации вексельного обращения и коммерческого кредита, может и должен быть, по нашему мнению, использован в отечествен- ной хозяйственной и банковской практике.