Пассивные и активные операции ЦБ, характеристика их видов.

Пассивные операции – это операции по формированию банковских ресурсов. К пассивам ЦБ относятся: эмиссия банкнот, депозиты, обязательства по полученным кредитам и займам, капитал и резервы.
Эмиссия банкнот - главный источник ресурсов ЦБ. Выпуск банкнот не обеспечен золотом. В наше время эмиссия банкнот основана на кредитовании КБ, покупке ЦБ и увеличении золотовалютных резервов. Обеспечением банковской эмиссии служат активы ЦБ, т.к. все зависит от: ссуд банкам, покупки государственных ц/б, иностранной валюты и золота. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка.
Значительную часть пассивов ЦБ составляют депозиты гос-ва и КБ. На счетах ЦБ хранятся средства казначейства и правительственных ведомств.
КБ открывают в ЦБ кор/счета и спец.резервный счёт. ЦБ могут принимать от КБ депозиты, по которым выплачиваются %. Вклады казначейства и КБ - являются источником ресурсов ЦБ.
ЦБ могут получать кредиты от м/н финансово – кредитных организаций или других ЦБ.

Активные операции ЦБ - операции по размещению ресурсов - учетно-ссудные операции, вложения в ц/б, операции с золотом и валютой.
Учетно-ссудные операции делятся на учетные операции и краткосрочные ссуды государству.
Учетные операции - это покупка ЦБ векселей у государства и банков. Покупка векселей у КБ называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые КБ купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую ЦБ платит КБ при покупке векселя и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка. Ставка, по которой ЦБ предоставляет ссуды КБ и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой ЦБ.
Еще есть прямые банковские ссуды правительству сроком не более 1 года. Также краткосрочные ссуды КБ предоставляются под обеспечение простыми и переводными, коммерческими, казначейскими векселями, государственных облигаций и др. ц/б.
Банковские инвестиции - покупка ЦБ государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственной облигаций, кредитования правительства, управление государственным долгом. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция) или ограничено законом (ФРГ, Франция, Нидерланды). Вложение в ц/б осуществляются ЦБ для покрытия бюджетного дефицита. В портфеле ЦБ находится лишь незначительная часть государственных ц/б, основная их масса перепродается банком на рынке ц/б. Основными кредиторами государствами выступают не центральные, а коммерческие банки и др. финансово-кредитные учреждения, компании и населения. Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства ЦБ. Однако Законом о ЦБ РФ предусмотрено, что последний может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у него ценных бумаг.