Понятие и формы биржевых посредников

Субъектами посреднической биржевой деятельности являются:
1) маклеры;
2) брокеры;
3) дилеры.
Посредническая деятельность самой биржи осуществляется
через маклеров. Маклер является должностным лицом на бирже
и выступает от имени и за счет биржи. Собственно торговая деятель-
ность на бирже маклеру запрещена. Сам маклер сделок на бирже не
заключает, но он способствует деятельности контрагентов.
Брокеры — специально уполномоченные посредники для тор-
говли на бирже. Брокер — профессиональный участник рынка
ценных бумаг, осуществляющий эту деятельность. При оказании
брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг бро-
кер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, преду-
смотренный договором, ценные бумаги. Брокеры совершают
сделки от имени клиента и за его счет, а также от своего имени
и за счет клиента. Брокеры могут действовать в качестве:
1) брокерских фирм — юридических лиц, специализирую-
щихся на биржевой торговле;
2) брокерских контор — филиалов или других обособленных
подразделений предприятий, учреждений, организаций;
3) независимых брокеров — физических лиц, зарегистриро-
ванных в установленном порядке в качестве предпринимате-
лей, осуществляющих свою деятельность без образования
юридического лица.
Основными чертами брокерского посредничества являются сле7
дующие:
1) брокерское посредничество возникает и реализуется в рам-
ках биржевой торговли;
2) брокерская деятельность подлежит обязательному лицен-
зированию;
3) брокерское посредничество является предприниматель-
ской деятельностью, не ограничивается заключением сделок,
а брокеры осуществляют любые правомерные действия, и для
оформления отношений используется договор на брокерское
обслуживание.
Брокеры совершают сделки:
1) от имени клиента и за свой счет;
2) от имени клиента и за его счет;
3) от своего имени и за счет клиента;
4) от своего имени и за свой счет с целью последующей пере-
продажи на бирже (дилерская деятельность). При совмеще-
нии деятельности брокера и дилера, если возник конфликт
интересов брокера и его клиента, который привел к причине-
нию клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке,
установленном гражданским законодательством РФ. Сделки,
осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях под-
лежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерски-
ми операциями самого брокера.
Дилеры — юридические лица, осуществляющие посредничест-
во на бирже от своего имени и за свой счет с целью последующей
перепродажи товара. В деятельности дилера преобладает не
столько посредническая, сколько самостоятельная торговля.
Доходы дилера складываются не за счет вознаграждения, а за счет
разницы между продажной и покупной ценой товара. Дилер
объявляет существенные условия договора купли-продажи цен-
ных бумаг; в число существенных условий входит и цена догово-
ра, минимальное и максимальное количество покупаемых или
продаваемых ценных бумаг. Дилер заключает договор на сущест-
венных условиях, предложенных его клиентом, если в объявле-
нии отсутствуют указания на иные существенные условия. Если
дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть
предъявлен иск о принудительном заключении такого договора
или о возмещении причиненных клиенту убытков.