12 апр. 2012 г.
Home »
» Страховые компании и пенсионные фонды
Страховые компании и пенсионные фонды
Такие финансовые институты, как страховые компании и пенсионные фонды характеризуются устойчивым потоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долгосрочные высокодоходные финансовые инструменты.
В развитых странах Запада страховые компании, негосударственные пенсионные фонды являются наиболее «состоятельными» финансовыми институтами, активы которых составляют десятки, а в ряде случаев и сотни миллиардов долларов США.
Деятельность страховых компаний является объектом жесткого государственного регулирования и саморегулирования. Главным направлением регулирования выступает лицензирование, предусматривающее в качестве обязательного требования соблюдение минимальной величины уставного, а также резервного капиталов страховых компаний.
В России начало страхового дела относится к 1771 г. с принятием закона о вдовьей казне. Первые частные страховые компании в России появились в 1998 г. Они создавались в форме кооперативов и обслуживали своих учредителей. Упорядочение страховой деятельности в РФ началось с принятием в 1992 г. Федерального закона от 27 ноября 1992 г. № 7016-I «О страховании», который установил основные принципы государственного регулирования страховой деятельности, регламентировал отношения между страховщиками и страхователями, определил статус страховых компаний т.п.
Страховые компании в России могут самостоятельно выбирать организационно-правовую форму.
Перспективы развития страхового рынка в России связаны не только с социально-экономическим развитием страны, но и с решением вопросов собственно страхования. Это касается и проблем научно-методического обеспечения страховой деятельности, создания стабильного, разветвленного, грамотного законодательства и т.п. Наряду с ограниченностью финансовых возможностей российских страхователей, эти факторы, безусловно, сдерживают развитие страхового рынка как в части роста страховых поступлений и уровня выплат, так и в части роста страхования видов риска (российскими страховщиками страхуется около 60 различных видов рисков; в европейских странах – до 500, в США – около 3000). [4, c. 74]
Сведения о деятельности страховых организаций в России приведены в Приложении 2.
Наряду со страховыми компаниями на рынке страховых полисов и пенсионных счетов в России присутствуют и негосударственные пенсионные фонды (далее – НПФ), предоставляющие дополнительное пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и работающего населения. Законодательно определен целый комплекс вопросов функционирования фондов, начиная от их создания, ликвидации, до состава обязательной документации, в которую входят правила Фонда, Пенсионный договор, Пенсионные схемы и т.п. В Законе регламентированы права и обязанности всех сторон, участвующих в системе негосударственного пенсионного обеспечения; гарантии исполнения фондом своих обязательств, определены процедуры регистрации и лицензирования НПФ, а также вопросы государственного контроля за их деятельностью.
В России НПФ могут создаваться в форме некоммерческой организации социального обеспечения.
Согласно классическим подходам выделяют несколько категорий НПФ. Фонды делят на открытые, участником которых может стать любой гражданин, и закрытые. Последние в свою очередь подразделяются на корпоративные, отраслевые, региональные и профессиональные.
В течение последних 25 лет пенсионные фонды в западных странах развивались наиболее быстро по сравнению с другими финансовыми институтами. Быстрому росту пенсионных фондов в США содействует Федеральная налоговая политика.
Механизм функционирования пенсионных фондов разнообразен и постоянно совершенствуется. Это относится как к частным, так и государственным пенсионным фондам. Частные пенсионные фонды инвестируют свободные финансовые ресурсы, как правило, в долгосрочные финансовые инструменты, такие, как акции, облигации, долгосрочные закладные. [4, c. 76]
В настоящее время в России большинство составляют закрытые корпоративные НПФ. Уверенность в развитии этого рынка услуг придает пенсионная реформа, а также тот факт, что многие крупнейшие компании, банковские структуры уже обзавелись собственными пенсионными фондами.
Дистанционный рейтинг надежности НПФ по итогам III квартала 2007 г. представлен в Приложении 3.
Структура инвестиционного портфеля негосударственных пенсионных фондов России постоянно изменяется. Начиная с конца 2001г. неуклонно растет доля ценных бумаг корпоративных организаций (акции, векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги), стала увеличиваться и доля в банковские вклады. Эти тенденции свидетельствовали о росте доверия и укреплении позиций ведущих компаний реального сектора экономики и коммерческих банков. После кризиса 2008 г. ситуация резко изменилась, и в этих условиях даже аналитики не решаются делать прогнозы.
0 коммент.:
Отправить комментарий